Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Пожалуйста, помните, что при хеджировании с использованием короткой продажи ETF, котировки которого снижаются на фоне восходящего тренда, необходимо осознавать, что это – кратковременная игра. Это означает, что вы сохраняете позицию от одного до пяти дней – но только до тех пор, пока хеджирующая позиция снижается и приносит доход. Имейте в виду, что, если вы открыли короткую позицию по ETF, вам необходимо анализировать дневной график и отмечать расположение следующих уровней поддержки. Используйте их для определения цели по прибыли. Нет ничего хорошего в том, чтобы вынужденно закрывать короткую позицию по высокой цене из опасения еще большего роста акций, особенно когда котировки хеджирующего их ETF растут и начинается восходящий тренд.

Как и в случае остальных позиций, следует постоянно сдвигать стоп-ордер и представлять, где располагается ближайший уровень поддержки, выступающий в роли потенциального сигнала к закрытию короткой позиции.

Хеджирующая стратегия IRA – обратные ETF

Раз Комиссия по ценным бумагам и биржам запретила короткую продажу IRA, то можно хеджировать долгосрочные позиции, покупая паи ProShares – одного из «обратных» ETF, отслеживающих индексы курсов акций, таких, например, как ProShares Short Down (DOG), ProShares Short S&P 500 (SH) или ProShares Short QQQ (PSQ).

Итак, покупая паи DOG, SH или PSQ, вы покупаете паи фонда, соответствующего короткой позиции по соответствующему индексу. Например, если Dow понижается, котировки DOG растут. Когда происходит падение S&P 500, котировки SH поднимаются. В дни, когда NASDAQ 100 снижается, наблюдается рост PQS. Аналогично при росте Dow падают котировки DOG и т. д.

Семейство фондов ProShares также включает UltraShort ETF. На каждый 1 % падения индекса, лежащего в основе фонда, приходится 2 % роста фонда UltraShort. UltraShort Dow торгуется под тикером DXD. UltraShort S&P 500 торгуется под тикером SDS, а NASDAQ 100 UltraShort – QID. В случае снижения S&P 500 и NASDAQ 100 на 1 % соответствующие паи UltraShort повышаются на 2 %. Безусловно, если ситуация изменится и индексы начнут повышаться, на каждый 1 % роста будет приходиться снижение котировок UltraShort на 2 %.

Если вы решите торговать ProShares или UltraShort, пожалуйста, делайте это осторожно, так как они очень волатильны. Сначала лучше потренироваться на учебном счете, чтобы привыкнуть к тому, что, покупая паи индексных фондов, в действительности вы совершаете короткую продажу этого индекса. Для получения более подробной информации о Short и UltraShort фондах посетите сайт: www.ProShares.com.

Будучи универсальными, эффективными и гибкими, фонды ETF на самом деле стали наиболее популярными новинками на Уолл-стрит. Это отличные инструменты для извлечения прибыли, они могут находиться в вашем портфеле от нескольких дней до нескольких месяцев и даже дольше. Еще ETF – фантастические средства диверсификации, позволяющие снизить риск и сбалансировать существующие позиции. И, кроме того, они являются превосходными средствами хеджирования, увеличивающими доходы и способствующими управлению рисками как для кратко-, так и для долгосрочных портфелей.

В главе 14 мы разберем реальную сделку, день за днем. До встречи!

Вопросы для проверки

1. Дайте определение торгового и инвестиционного инструмента, известного как биржевой индексный фонд.

2. Каждый ETF коррелирует с лежащим в его основе индексом, относящимся к той или иной области, или с определенным активом. Перечислите по крайней мере пять таких областей и активов.

3. Назовите три преимущества торговли и инвестирования в ETF.

4. Какие три основные стратегии успешно работают при использовании ETF в качестве основного инструмента?

5. Какова выгода от торговли ETF, привязанных к биржевым индексам и секторам?

6. Верно ли, что, если у вас есть основной торговый счет, до отказа заполненный акциями компаний, производящих программное обеспечение, лучше оставаться в этих акциях и не рассматривать другие отрасли?

7. Когда вы хеджируете определенную позицию на счете, что это означает?

8. Если вы решите хеджировать свои позиции на счете, какова будет ваша основная тактика?

9. Верно ли, что при хеджировании необходимо выполнять план торговли так же, как и при других видах сделок? Как обычно нужно планировать вход на рынок, уровень стопов и норму прибыли?

10. Когда вы хеджируете длинную позицию по акциям, совершая короткую продажу ETF, котировки которого снижаются на фоне восходящего тренда на рынке, вы рассматриваете это как краткосрочное действие?

Ответы

1. Биржевой индексный фонд – это фонд, который отслеживает динамику корзины акций или значения определенного индекса и торгуется как одна ценная бумага.