Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Стадию 1 мы используем для сканирования рынка, чтобы найти акции, которые формируют основание для роста. Лучше всего, если это происходит в течение четырех – восьми недель. Еще раз: такие акции находятся в начале нового цикла, что обычно совпадает с коррекцией рынка или отрасли. Это когда акции попадают под «распродажу». На стадии 1 мы следим за акциями, и, когда (если) они отрываются от основания, мы открываем позицию – при условии выполнения всех остальных наших условий и критериев.

Ценный совет

Как правило, акции падают в три раза быстрее, чем растут. Страх сильнее жадности. Паника вынуждает трейдеров и инвесторов продавать активнее, чем оптимизм заставляет их покупать.

На стадии 2 вы как краткосрочный трейдер будете проводить больше всего времени и зарабатывать бóльшую часть прибыли. Если вы занимаетесь позиционным трейдингом или хотите купить акции в рамках кор-трейдинга, то отмечаете акции, отрывающиеся от прочного основания стадии 1 и переходящие в восходящий тренд на стадии 2. Вы покупаете их, и они вас «везут» несколько недель или месяцев, а потом фиксируете прибыль, когда этот восходящий тренд – и стадия 2 – заканчивается.

Если вы выбираете свинг-трейдинг, то играете на стадии 2, покупая на прорывах и продавая прежде, чем акции начнут откатываться, и фиксируете прибыль размером в несколько пунктов на интервалах в 2–5 дней. Получив некоторый опыт, можно комбинировать позиционный и свинг-трейдинг. Это отличный способ получать оптимальную прибыль.

Когда акции оказываются на стадии 3, мы отходим в сторону. В это время их поведение становится волатильным и непредсказуемым, и котировки могут болтаться вверх-вниз почти случайным образом. На стадии 3 оставлять акции в своем портфеле до утра – и любое другое продолжительное время – рискованно.

Акции, перешедшие в стадию 4, обречены падать все ниже и ниже. Во время этой стадии, т. е. нисходящего тренда, можно действовать двумя способами.

«Короткие продажи»

Во-первых, если вы новичок на фондовом рынке и у вас нет предубеждений против «коротких продаж», то у меня для вас есть хорошая новость. Когда дойдете до главы 12, в которой говорится об игре на понижение, то сможете внимательно изучить представленную в ней информацию, чтобы максимизировать свою прибыль. Или, возможно, вы уже некоторое время торгуете и поняли потенциал, который возникает, когда продаешь дорого, а покупаешь дешево. Может, вы уже даже хеджировали свой портфель, делая короткие продажи?

Ценный совет

Хотя в целом рисунок цен на стадии 3 совпадает с их поведением на стадии 1, продолжительность времени, в течение которого они остаются на этой стадии, может быть намного короче, а волатильность – гораздо выше. Эмоции в это время сильнее: быки продолжают покупать, чтобы защитить свою «территорию», а медведи на каждом отскоке продают, чтобы сдвинуть акции ниже.

Отсутствие активности

Второй способ работы с акциями на стадии 4 – когда развивается нисходящий тренд – это вообще не работать с ними. Если короткие продажи – или даже одна мысль об этом – бросают вас в пот, тогда отойдите в сторону от валящегося рынка. Во времена, когда основные индексы показывали исторические минимумы, как это было во время медвежьего рынка 2000–2002 гг. (и в случае некоторых индексов в 2008 г.), вы можете хранить бóльшую часть своих активов в денежных средствах, хеджировать их или диверсифицировать с помощью ETF.

Один из самых важных уроков, который может усвоить любой трейдер или инвестор, – это знание того, когда нужно быть «не в рынке»[15]. Помните, когда вы стоите в стороне, это тоже позиция!

Дополнительные компоненты цикла

Теперь, когда мы определили составляющие стадии циклов, давайте проанализируем их отдельно.

На рис. 5.3 вы увидите мотивирующие факторы, действующие на каждой стадии. (Помните, что крупные стадии и циклы складываются из множества мелких.) Интересно отметить, что, даже когда акции на дневном графике летят на крыльях оптимизма, жадности и эйфории, внутридневной график раскрывает их неоднозначное поведение во время торговой сессии (этого не видно на дневном графике), когда игроки охвачены мрачными предчувствиями и даже паникой.

Помимо эмоций, на рис. 5.3 также видны различные уровни спроса и предложения. В главе 1 говорилось о том, что этим двум факторам предшествуют жадность и страх.