Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Но самым большим моим открытием была необходимость изучать ситуацию в целом, оценивать ее, чтобы потом суметь рассчитать вероятности. Короче говоря, я понял, что должен потрудиться, чтобы заработать.

Джесси Ливермор

Уверена, что, приступая к чтению этой главы, вы бормочете что-то вроде: «Алле-о! Я давно открыл счет и продрался сквозь бесконечное количество сайтов, посвященных финансам. Я погряз в финансовых отчетах компаний, их фундаментальных показателях и рейтингах. Изучил методы дисциплинированной торговли, комбинации «японских свечей», циклы и их чертовы стадии, и еще то, как на каждой из них ведут себя акции. Разбудите меня посреди ночи, и я нарисую вам линию тренда. Голова моя забита теориями о страхе и жадности, спросе и предложении, поддержке и сопротивлении. Я знаю, когда объемы должны скакнуть, а когда – уменьшиться, индикаторы и осцилляторы уже лезут у меня из ушей. Теперь, пожа-а-алуйста, скажите мне, когда я могу купить эти чертовы акции? Я вообще доживу до этого?»

Пожалуйста, еще немного терпения. Ответ – «да, доживете». На самом деле уже скоро.

Но вначале вам нужно научиться тому, как находить базовые модели на ценовых графиках. Я слышу стон или мне кажется? Поверьте, знание того, как ведут себя цены, может помочь вам заработать – и сберечь – серьезные деньги.

Пример в тему: в марте и апреле 2000 г. индексы NASDAQ (и Composite, и NASDAQ 100) сформировали «двойную вершину». А «двойная вершина» – это смертельно опасное предупреждение. Если бы вы имели в своем портфеле акции высокотехнологичных компаний, как большинство американцев, и идентифицировали эту фигуру, вы бы продали их и зафиксировали прибыль, вместо того чтобы лишиться ее, а затем и понести убытки.

Еще одна «двойная вершина» показала свою зловещую тень в августе – сентябре того же года. Умение распознавать простые фигуры и понимание того, что они предвещают, могли бы уберечь множество трейдеров и инвесторов от страшного медвежьего рынка и потери триллионов долларов.

Что такое модели продолжения и разворота тренда

Говоря в общем, фигуры на ценовых графиках всегда относятся к одной из двух категорий: продолжения и разворота тренда.

Ценный совет

Хотя есть большой соблазн заранее «прыгнуть» в акции, цены которых формируют «треугольник», не делайте этого. Несмотря на то что модели и называются моделями продолжения тренда, нет абсолютно никаких гарантий, что тренд действительно будет продолжаться. Всегда ждите его подтверждения.

Модели продолжения тренда говорят об интерлюдии в его развитии, когда акции берут паузу или «отдыхают». Другими словами, их цены откатываются или консолидируются прежде, чем совершат рывок и продолжат свое движение. Будучи свинг– и позиционными трейдерами, мы стремимся купить акции как раз на таких рывках, становящихся следствием моделей продолжения тренда. Мы сканируем дневные графики в поисках акций, цены которых ведут себя в соответствии с такими моделями, формируя фигуры, которые называются «флаги», «вымпелы» и «треугольники». А также ищем «чашку с ручкой», фигуру из разряда долгосрочных моделей продолжения тренда, придуманную основателем Investor’s Business Daily Уильямом О’Нилом.

Модели разворота – это фигуры, которые могут прогнозировать предстоящий разворот тренда. Мы рассмотрим наиболее известные из них: «двойная вершина», «двойное дно», «голова и плечи» и «обратные (перевернутые) голова и плечи».

Модели продолжения – как обнаружить их в процессе формирования

Во-первых, рассмотрим фигуру под названием «флаг». Вы уже знаете, на что она похожа: узкая модель консолидации в рамках восходящего тренда (похожа на параллелограмм). Обычно длительность «флага» составляет от трех дней до трех недель, и акции в это время дрейфуют в направлении, противоположном основному тренду. Когда «флаг» заканчивается, акции вырываются из области консолидации и возобновляют движение в рамках тренда.

«Вымпел» можно назвать «коллегой» «флага». «Вымпел» напоминает флаг, за исключением того, что он расположен горизонтально и имеет форму небольшого симметричного треугольника. Его «продолжительность жизни» также колеблется от нескольких дней до нескольких недель.

Рис. 10.1 дает представление о том, на что похожи эти фигуры, когда появляются в рамках восходящего тренда. Естественно, во время нисходящего тренда они выглядят так же, соответствуя движению цен акций, находящихся под давлением продавцов.