Балиан отправился на переговоры к султану. Салах ад-Дин заявил ему, что не отступит от своей клятвы взять город мечом и ничто не спасет мужчин от смерти, а женщин и детей от рабства. «Я поступлю, — сказал он, — с вами так же, как вы поступили с населением Иерусалима, когда вы после его завоевания в 492 году [от хиджры] убили или обратили в рабство его жителей…». Тогда Балиан заявил султану, что прежде чем броситься в последнюю отчаянную битву, защитники убьют собственных жен и детей, уничтожат все ценное имущество, разрушат священные для мусульман здания на Храмовой горе и перебьют 5 тысяч находившихся в плену мусульман.
Султан проявил великодушие, он предложил выкуп в 10 динаров за мужчину, 5 — за женщину и 2 — за ребенка. Но оставалось еще 20 тысяч бедняков, у которых не было денег на выкуп. Салах ад-Дин запросил за них 100 тысяч динаров, но Балиан понимал, что не сможет собрать таких денег, и в конце концов договорились, что 7 тысяч мужчин-бедняков будут выкуплены за 30 тысяч динаров. Для уплаты выкупа был назначен срок в сорок дней, после этого неуплатившие считались рабами.
Гарнизон сложил оружие, и 2 октября 1187 г. Салах ад-Дин занял Иерусалим. Это был 27-й день Раджаба, тот день, когда пророк посетил Иерусалим и оттуда вознесся в небеса. Салах ад-Дин сидел в шатре с открытой дверью, принимал посетителей и щедро их одаривал. Арабский хронист Ибн аль-Атир пишет: «Читались торжественные обращения, в которых султан объявлял о счастливом событии, звучали трубы, и все глаза наполнялись слезами радости, все сердца благодарили Аллаха за победу, все уста славили его».
Султан проявил себя великодушным и милосердным. Мусульманская стража патрулировала улицы и охраняла ворота. Все старались достать деньги для выкупа. Балиан с трудом собрал 30 тысяч динаров из остатков королевской казны, пожертвований тамплиеров и госпитальеров, которые могли бы быть щедрее, и денег английского короля Генриха II, находившихся у госпитальеров.
Салах ад-Дин, к неудовольствию некоторых эмиров, ограничился в отношении патриарха только выкупом за священнослужителей, не тронув церковных ценностей, чтобы не дать упрекнуть себя в нарушении слова. На бедняков патриарх не пожертвовал ничего.
«Великий патриарх Иерусалима [Эракль] покинул город с сокровищами церквей: Купола над Скалой, аль-Аксы, церкви Воскресения [Гроба Господня] и других, один Бог знает, как много богатств там было, и со столькими же [большими] деньгами. Салах ад-Дин не чинил ему никаких препятствий; когда ему посоветовали конфисковать все эти богатства во благо мусульман, он ответил, что не намерен нарушить свое слово: он взял только десять динаров [выкуп за патриарха] и разрешил всем со всем добром уйти в город Тир» (Ибн аль-Атир).
Ибн аль-Атир рассказывает: «В Иерусалиме находилась бывшая жена одного из королей Рума [Византии]. Она была монашенкой, поселилась в Иерусалиме и имела значительное окружение из слуг, рабов и рабынь, к тому же она владела большими богатствами и драгоценными камнями. Она просила для себя и своей свиты свободного выхода с сопровождением, и Салах ад-Дин предоставил ей это и позволил уйти. Точно так же он подарил свободу королеве Иерусалима [Сибилле]; ее супруг [Ги де Лузиньян], которого Салах ад-Дин пленил, стал, благодаря ей, королем франков и правил как ее наместник. Султан освободил ее с ее имуществом, а также ее свиту. Она просила его дать ей возможность отправиться к своему супругу, который в это время находился в плену в крепости Набулус [Наблус]; он разрешил это, она пошла к мужу и осталась с ним».
Султан отверг предложение нескольких эмиров разрушить церковь Гроба Господня, ссылаясь на пример второго халифа Омара, пощадившего ее, и указав, что ее разрушение не остановит христианских паломников. С Храма Господня (мечеть Купол над Скалой) был сброшен крест, он и Храм Соломона, резиденция тамплиеров (мечеть аль-Акса), были очищены от следов пребывания христиан. Оба здания были окроплены розовой водой и освящены.
«Когда упал крест, все видевшие это — как франки, так и мусульмане — издали громкий возглас. Мусульмане кричали: “Аллах велик!”. Франки испускали вопли страдания. Поднялся такой крик, что от него задрожала земля» (Ибн аль-Атир). В мечеть аль-Акса был доставлен минбар (кафедра), изготовленный для нее по приказу Hyp ад-Дина, и в пятницу 9 октября в мечетях было проведено массовое благодарственное богослужение.