Курс лекций для портфельного инвестора

Открытие этой позиции осуществляется тогда, когда по ранее открытой позиции (вверх по основному тренду) была получена и зафиксирована значительная прибыль и цена достигла за относительно короткий промежуток времени определенного, заранее рассчитанного уровня. После получения сигнала, символизирующего возможное снижение цены (цена закрытия значительно ниже цены открытия), производится короткая продажа с ограничением возможного убытка, который не должен превышать более 15-20% от ранее полученной прибыли.

Не рекомендуется начинать короткую продажу против основного тренда, не получив прибыли по ранее открытой позиции в направлении основного тренда. Короткую продажу можно производить только при наличии значительного опыта торговли на финансовых рынках. Как показывает практика, движение цены по основному тренду может быть значительным, и заранее рассчитанные уровни возможной остановки цены могут быть пройдены без особой задержки.

Рис. 6.8

Закрытие ранее открытой позиции на продажу

Закрытие ранее открытой позиции на продажу происходит при достижении цены определенного уровня.

Следует различать два вида закрытия позиций по ранее открытым позициям на продажу.

1. Позиции, открытые исходя из расчета предполагаемых уровней группы «А» и «Б», могут закрываться при достижении определенных уровней. В случае значительного падения цены и достижения сильного уровня сопротивления в течение дня можно не дожидаться сигнала о закрытии позиции, а закрывать ее досрочно, фиксируя полученную прибыль.

Рис. 6.9

2. Позиции, открытые против основного тренда (короткие продажи), могут закрываться без особых сигналов элементов технического анализа, так как текущая прибыль является относительно неустойчивой и за короткий промежуток времени может перейти в убыток.

Рис. 6.10

Основная задача трейдера-спекулянта – выбирать момент для вхождения в рынок, где соотношение риск/прибыль наиболее благоприятное.

Перечисленные варианты открытия/закрытия торговых позиций являются наиболее благоприятными. Если специалист имеет значительный опыт работы и в отчетном периоде показал хорошие результаты торговли (вследствие чего появились дополнительные торговые лимиты), можно порекомендовать более рискованные вхождения в рынок. Следует иметь в виду, что злоупотребление следующими перечисленными вариантами открытия торговых позиций может ухудшить общие результаты торговли.

Рис. 6.11. Прорыв коридора

В случае возможного прорыва коридора цен возникает вопрос, где открывать позиции, в данном случае – позиции вверх.

1. Идеальный вариант. Цена возвращается к бывшей верхней границе коридора, началось движение вверх (1). Начало возможного движения вверх символизирует особый сигнал.

2. После пробития коридора цена за короткий период времени может пройти значимые уровни. В этом случае вхождение в рынок происходит при возврате цены к уровню, полученному при помощи расчета.

Для определения уровня и момента, от которого может начаться движение цены вверх, могут использоваться также вспомогательные инструменты: числа Фибоначчи, вспомогательные уровни и др.

Открытие позиции вниз в случае пробития коридора вниз – зеркальное отображение.

Прорыв нисходящего тренда

В случае возможного прорыва нисходящего тренда также появляются определенные возможности для открытия позиции вверх.

Идеальный вариант – найти (рассчитать, используя различные элементы технического анализа) вторую точку восходящего тренда. Угадывание второй точки – увлекательное занятие, которое может принести значительную прибыль.

Как правило, при прорыве нисходящего тренда может образоваться два восходящих тренда: крутой и более пологий. Задача трейдера, использующего классический технический анализ, – верить тому, что показывают его инструменты.

Открытие позиции в случае прорыва вниз восходящего тренда – зеркальное отображение.

Рис. 6.12

Пример анализа рынка и поиск возможного открытия и закрытия позиции

Далее будет рассмотрен пример по поиску возможного открытия позиций на покупку и продажу (краткая методика – рассуждения и предположения о возможном дальнейшем движении цены).

Так как одна из основных задач данной лекции заключается в том, чтобы показать, что российский фондовый рынок является обычным рынком, на котором движение различных инструментов торговли вполне прогнозируемо и поддается классическому техническому анализу, в качестве примера движения цены инструмента торговли приводится самая ликвидная и спекулятивная акция фондового рынка России – РАО «ЕЭС России». Рассмотрим наиболее безопасные моменты для открытия «длинных» торговых позиций (группа А).