Лебо - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Использование четырех скользящих средних не так уж странно и не так сложно, как кажется. При правильном использовании, подход с четырьмя скользящими сред­ними позволяет обойти некоторые проблемы, характерные для скользящих средних, не теряя при этом ни одного из достоинств. Метод использует четыре скользящих средних в наборах по две. Две самые длинные скользящие средние используются строго как идентификаторы тренда и наиболее просто применимы, когда устанавливаются как осцилляторы. Две более коротких скользящих средних более чувствительны и используются для задания времени вхождений и выходов (обычно на базе пересече­ний), торгуя исключительно в направлении, сигнализируемом долгосрочным осциллятором.

Торговля против тренда отсеивается по определению. При наличии восхо­дящего тренда, определяемого долгосрочным осциллятором, по сигналу краткосроч­ных пересечений будут применяться только длинные торги. И наоборот, будут при­ниматься только короткие торги при нисходящем тренде. Будут встречаться нейтральные периоды во время коррекций тренда и боковых движений рынка, когда краткосрочные и долгосрочные скользящие средние не смогут подтвердить направ­ление. Дергания не будут полностью уничтожены, однако их число значительно по­низится. (Смотрите рисунок 2-49.)

Смешенные скользящие средние (DMA - Displaced Moving Averages)

Одной из проблем, характерных для скользящих средних, как и для любых других следующих за трендом исследований подобного рода, является их неспо­собность близко прижаться к тренду, сохраняя одновременно желаемый сглажива­ющий эффект. Как мы говорили, медленные скользящие средние хорошо сглажи­вают, однако всегда находятся на удалении от рынка в то время, как быстрые скользящие средние излишне чувствительны. Смещенные скользящие средние по­могают исправить этот дефект. Они создаются путем обычного вычисления сколь­зящей средней и проецирования ее на будущее при помощи смещения на заданное количество дней. Как вы можете видеть на прилагаемом графике (смотрите рису­нок 2-50), эффект заключается в перемещении скользящей средней вперед по време­ни. Для того, чтобы увидеть, как выглядят смещенные скользящие средние, если ваше программное обеспечение не предоставляет таких возможностей (DMA уже давно известны, ноне слишком распространены), нарисуйте два графика: один с ценами, а другой со скользящей средней, затем положите один на другой и рас­смотрите их на просвет. Сместите скользящую среднюю вправо. Вы увидите ре­зультат смещения скользящей средней вперед по времени.

В наиболее популярном применении DMA смещается вперед на то же количе­ство периодов, которое используется при ее вычислении, 3х3 DMA - это трехпери-одная скользящая средняя, смещенная вперед на три дня. (Смотрите рисунок 2-51.)

Некоторые трейдеры предпочитают сокращать временной период смещения отно­сительно скользящей средней, 10х5 DMA - это 10-дневная скользящая средняя, сме­щенная на 5 дней. (Смотрите рисунок 2-52.)

Наиболее общее встреченное нами применение DMA заключается в использо­вании их в качестве краткосрочного индикатора тренда. Джо ДиНаполи, напри­мер, торгует на разворотах внутри тренда, определяемого DMA. (Смотрите рису­нок 2-53.)

Другие дневные трейдеры предпочитают использовать их для принятия решения, какой стороны рынка придерживаться в течение дня. Например, во фью­черсные торги на SP можно входить только в направлении DMA, вычисляемой на 30 или 60-минутных периодах, используя некий другой, более чувствительный метод для реального вхождения и выхода с рынка. (Смотрите рисунок 2-54.)

Нахождение фильтра

Вместо слепого следования за всеми пересечениями, многие трейдеры исполь­зуют различные фильтры для определения пригодности первичного сигнала. Филь­тры делятся на две категории: ценовые фильтры и временные фильтры.

Фильтрование сигналов по ценам обычно означает оттягивание вхож­дения в торговлю до того момента, когда цена удовлетворит некоторому дополни­тельному критерию. Это может быть определено путем измерения величины про­рыва за скользящую среднюю или измерением расстояния, на котором оказалась одна скользящая средняя от другой после пересечения. Трейдер в этом случае ищет подтверждение того, что пересечение скользящей средней не было случайным це­новым событием, а на самом деле является изменением тренда. Новая торговля не начинается до тех пор, пока цена не будет превосходить скользящую среднюю на некое минимальное значение. Другим вариантом этого фильтра будет ожидание, когда цены поднимутся на некий процент относительно скользящей средней. Сле­дующая возможность (которую мы находим общепринятой) заключается в выжи­дании заданного периода после пересечения, пока рынок не достигнет нового пика или впадины за последние п дней, что является прорывом канала. (Смотрите рису­нок 2-55.) Один из наших любимых фильтров или методов подтверждения очень прост: дождитесь закрытия в направлении нового тренда.