Лебо - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Boot Camp. Нил объяснил нам, что формула очень широко применяется особенно мно­гими трейдерами биржевого зала, которые отмечают опорные точки для того, чтобы войти в рынок на впадине очередного дня. Нил предположил, что знакомство с этими вычислениями может быть особенно полезно для трейдеров SP.

Мы начинаем вычисления точек опоры путем сложения пика, впадины и закры­тия предыдущего дня. Затем мы делим сумму на три для получения средней цены. Пример:

Вчерашний пик = 365.30 Вчерашняя впадина = 361.30 Вчерашнее закрытие = 364.40 Итог = 1091.00, поделенное на 3, = 363.66 (средняя цена)

Теперь для нахождения сегодняшней опорной точки пика (или уровня сопротив­ления) мы просто берем среднюю цену предыдущего дня, умножаем ее на два и затем вычитаем впадину предыдущего дня. Пример: 363.66 (вчерашняя средняя цена) * 2 = 727.32 727.32 - 361.30 (вчерашняя впадина) = 366.02 (ожидаемая опорная точка пика)

Для нахождения опорной точки впадины (или уровня поддержки) мы просто бе­рем вчерашнюю среднюю цену, умножаем ее на два и вычитаем пик предыдущего дня. Пример:

363.66 (вчерашняя средняя цена) * 2 = 727.32

727.32-365.30 (вчерашний пик) =362.02 (ожидаемая опорная точка впадины) Эти числа представляют собой приблизительные уровни поддержки и сопротив­ления, которые на протяжении многихлет широко применялись дневными трейдерами и трейдерами биржевого зала. Так как они являются не точками графика, а вычисля­емыми величинами, то создатели графиков, вероятно, заметят их уже как свершив­шийся факт, в то время как трейдеры биржевого зала заранее отметят эти числа в своих торговых заметках.

Нил считает, что мы можем продвинуть вычисления еще на один шаг, если хотим вычислить "высочайший пик" (экстремальную точку сопротивления), равно как и "глубочайшую впадину" (или экстремальный уровень поддержки).

Для вычисления высочайшего пика мы берем вчерашнюю среднюю цену 363.66, вычитаем ожидаемую опорную точку впадины 362.02 и прибавляем ожидаемую опор­ную точку пика 366.02.

Наш ответ 367.66 мог бы послужить хорошей целью для восходящей стороны, если сопротивление 366.02 будет прорвано. Он также может обозначить следующий возможный уровень сопротивления при продвижении рынка.

Для вычисления глубочайшей впадины мы возьмем вчерашнюю среднюю цену 363.66 и вычтем разность между ожидаемой опорной точкой впадины 362.02 и опор­ной точкой вершины 366.02 (разность составляет 4.00). Наш ответ 359.66 представ­ляет собой вероятную цель или нижнюю точку на пути вниз, если наш уровень поддер­жки 362.02 не выдержит.

Для наших примеров мы использовали реальные цифры, и мы не смогли удер­жаться от соблазна проверки SP после закрытия, дабы посмотреть, что мы сотвори­ли. Впадиной дня было 362.10 против ожидаемой опорной точки впадины 362.02. Неплохо. (Сентябрьский SP 6-21-90.)

Мы снова предупреждаем, что эти точки работают исключительно благодаря своей популярности, а эта популярность может оказаться непродолжительной. Если они на некоторое время прекратят работать из-за неких более важных факторов, то могут никогда не заработать снова, и вы сможете навсегда расстаться с этим методом. С другой стороны, если большее количество людей станет следовать этим методам, с течением времени они станут работать лучше, чем раньше. А пока мы думаем, что это интересный метод, о котором стоило упомянуть.

Разрывы цен на открытиях

На встрече технических аналитиков Южной Калифорнии в 1989 Брюс Бэбкок младший, который был приглашен выступать, описал разработанную им стратегию дневной торговли. Брюс является издателем Commodity Trader Consumer Report и автором нескольких книг по товарной торговле. Его книга "The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems", на которую мы здесь многократно ссылались, содержит огромное количество полезной информации, и мы рекомендуем нашим читателям как его книгу, так и листок CTCR.

Здесь приведены основные моменты стратегии дневной торговли, которую нам описал Брюс:

1. При торговле фьючерсами SP на ближайший месяц ожидайте цены открытия, которая создает заметный разрыв по отношению к закрытию предыдущего дня. Затем ищите торговлю в направлении разрыва. Если разрыв на открытии про­исходит в верхнем направлении, ищите вхождение на стороне покупки. Если разрыв на открытии происходит в нижнем направлении, ищите вхождение на стороне продажи.

2. Отметьте уровень цены на несколько пунктов выше (остановка покупки) или ниже (остановка продажи) от диапазона цены открытия и открывайте позиции, когда рынок начнет тренд в направлении разрыва и цена пробьет остановку покупки или остановку продажи.

3. Используйте остановку потерь на уровне примерно $500 и выходите из позиции на закрытии. (Смотрите рисунок 4-6.)