Личные финансы-2. Секреты управления и индивидуальный финансовый план

Как же реализуются различные типы стратегий, как можно стать агрессивным инвестором, а как – консервативным? Еще раз обратимся к примеру из зарубежной жизни. Давайте выделим, например, три группы интересующих нас ценных бумаг, в которые мы будем вкладывать свои сбережения (табл. 19).

Таблица 19

Различные по надежности и доходности типы активов, используемые при построении инвестиционной стратегии

А теперь из разных количеств этих бумаг можно скомбинировать различные стратегии. Попробуем сделать это. В табл. 20 представлен один из возможных вариантов процентного содержания ценных бумаг различных типов в зависимости от типа стратегии.

Таблица 20

Процентное содержание различных типов активов при выборе различных инвестиционных стратегий

Так личные активы перетекают из области более рискованных вложений в сферу практически безрисковых с изменением возраста инвестора.

Поглядел на эту таблицу и подумал: как хорошо быть «голубой фишкой»! Что бы ни происходило, какого бы возраста, социального положения и образовательного уровня инвесторы ни выходили на рынок, финансовые консультанты всегда советуют иметь порядка 40 % портфеля в акциях этих компаний. А может быть, эти самые «фишки» просто платят за это этим самым «финансовым консультантам»?

Таким образом происходит построение личной инвестиционной стратегии в развитых странах. При этом вам не нужно долго и мучительно думать и советоваться с кем-либо, чтобы принимать решения. Сотрудники финансовых супермаркетов давно уже решили все вопросы, Вам нужно лишь поставить свою подпись под договором, и спустя полчаса ваши денежки уже либо агрессивно, либо консервативно поведут себя на рынке ценных бумаг.

Совсем другое дело – построение инвестиционной стратегии в России. Супермаркетов нет, консультантов нет, финансовых институтов почти нет. И что при этом есть (и в прямом и в переносном смысле!) – придется решать самому!

6.1. Диверсификация вложений, или «Каждому яйцу – свою корзинку»

Выстраивая личную стратегию для вас, менеджер финансового супермаркета получит ваше согласие, например, на агрессивную стратегию, но это отнюдь не означает, что на все 20 % средств, предназначенных вами для размещения в акции бурно растущих компаний, будут куплены акции одного или двух таких предприятий. Требование непременной диверсификации вложений при инвестировании должно выполняться неукоснительно. Если вы пользуетесь услугами ПИФа для размещения своих активов, то фонд, поскольку он работает с бумагами сотен компаний, автоматически диверсифицирует риски. Если же вы сами занимаетесь такой работой, возникают определенные трудности. Состоят они в том, что если объектов инвестирования больше трех-пяти, то работа с ними может отнять значительную часть вашего времени, а в перспективе, может быть, и все время. Поэтому отечественным инвесторам можно дать такой совет: стараться вложить свои средства в максимально возможное количество проектов, но уж никак не меньше трех.

Предположим, что, откладывая по 1$ в день, накапливая эти суммы на вкладах до востребования и на срочных вкладах в банках, вкладывая средства на небольшие сроки в кредитный кооператив, вы скопили за шесть лет 3000$. Эту сумму уже можно рассматривать как вполне серьезный инвестиционный ресурс. Однако даже этот ресурс необходимо раздробить по возможности на три части. Понятно, что после дробления суммы, приготовленные для вложения, станут совсем маленькими, и в этом есть определенная сложность. Хотя, с другой стороны, здесь есть и определенный плюс – размер суммы сам подскажет вам объект для инвестирования. Мы уже решили, что таких объектов должно быть три, и на каждый приходится по 1000$. Давайте попробуем построить инвестиционную стратегию сроком на 1 год для суммы 3000$.

Велосипед при решении этого вопроса можно не изобретать, воспользуемся уже описанным в предыдущей главе подходом.

Среди выбранных нами объектов для инвестирования должны быть: очень доходный и одновременно рискованный, объект средней доходности и среднего уровня риска и малодоходный объект с минимальной долей риска.

В качестве таковых предлагаются: