Личный бюджет. Деньги под контролем

При инвестировании в агрессивные инструменты всегда существует риск потери части капитала, но при этом есть возможность заработать 35–40 % годовых и более.

• Производные ценных бумаг.

• Акции мелких и средних компаний.

• Валютный рынок.

Не стоит забывать и о разделении инвестиций по временному признаку – на долгосрочные (более 8 лет), среднесрочные (от 3 до 8 лет) и краткосрочные (1 месяц – 3 года). Долгосрочное инвестирование применяется при создании пенсионных накоплений и капитала на обучение детей. Инвестирование на средний период времени является, по сути, умеренно-консер– вативным и позволяет пережидать колебания рынков и получать достаточно высокую доходность, а вот работа с агрессивными инструментами подразумевает и более короткие сроки вложения.

Составляя свой собственный портфель, стоит учитывать все вышеперечисленные факторы и с течением времени пересматривать структуру своих инвестиций, оптимально подбирая в них долю высокорискованных инструментов.

Как определить оптимальное соотношение инструментов? Универсальной формулы, естественно, не существует. На этот вопрос вы должны ответить сами, использовав тесты на определение вашего инвестиционного профиля и приемлемого именно для вас уровня риска. Эти тесты вы найдете в приложении «Финансовый самоучитель».

А прежде чем перейти к рассмотрению конкретных финансовых инструментов, хочется привести выдержки из статьи «Структура личного капитала» известного финансового консультанта Исаака Беккера:

Задумывались ли вы когда-нибудь о структуре своего капитала?

Я хорошо помню первого клиента, который обратился ко мне с подобными вопросами. Это было в 1995 году. Ему было 40 лет, он был совладельцем небольшой компании по производству продуктов питания, имел двух сыновей (пяти и двенадцати лет). Он хотел к 50 годам отойти от бизнеса и «немного пожить для себя». Львиную долю его капитала (90 %) составлял его бизнес, остальное – недвижимость (7 %) и хранившиеся дома деньги (3 %). Он интересовался: правильно ли это и какая структура лучше всего подойдет ему? Могу ли я предложить ему план оптимизации активов и помочь реализовать его?

Разумеется, универсального рецепта, как оптимизировать структуру личного капитала, нет и быть не может – каждый случай уникален. Например, 90 % активов в cash – такой же риск, как 90 % в бизнесе. Но эта проблема всегда интересовала человека. Древняя книга Талмуд гласит, что каждый мужчина должен делить свой заработок на три равные части: одну вложить в дело, другую – в землю, а оставшиеся деньги должны остаться в резерве. Эти слова написаны более 2000 лет назад, и они дают нам основание думать, что уже тогда люди сталкивались с тем, что мы сегодня называем «надежностью», «риском», «гарантиями» и т. д.

Эта философия здравого смысла актуальна и теперь, хотя структура капитала может иметь и много других «красок». Структура капитала должна меняться вместе с вашими жизненными целями. А проверить ее надежность очень просто: достаточно спросить себя: «А что будет, если?..» Делать это лучше с каждой составляющей капитала.

Глава 8 Чем удобнее забивать гвозди, или Инструменты инвестора

Пенсионная реформа и накопительная часть пенсии