На следующий день с согласия А. Гитлера гросс- адмирал Э. Редер приказал линкору "Тирпиц" и 3 эсминцам перехватить конвой. Шесть германских подлодок заняли позиции у мыса Нордкап, чтобы потопить отдельные уцелевшие суда конвоя.
Командовал штурмовой группой вице-адмирал Цилиакс. Он скептически относится к операции, считая неразумным использование мощный линкор для нападения на маленький конвой. Не удивительно, что в итоге операция провалилась.
Погода была штормовая, самолеты с линкора и береговых аэродромов подняться в воздух не могли. Германские эсминцы в это время потопили небольшое Советское грузовое судно, шедшее без охранения, после чего им потребовалось пополнить запасы горючего. Из-за шторма делать это в море было невозможно, и эсминцы пришлось отправить в норвежские порты. Более суток "Тирпиц" оставался без охранения. 8 марта адмирал Э. Редер отдал приказ о прекращении операции. Тем временем англичане узнали о выходе "Тирпица" в море. Было собрано мощное соединение кораблей поддержки: 2 линкора "Кинг Джордж V" – флагман соединения под командованием адмирала Д. Тови, "Дюк оф Йорк" и линейный крейсер "Ринаун", авианосец "Викториес", 9 эсминцев.
Это соединение, в которое впервые вошли линейные корабли, должно было охранять конвой PQ-12 и возвращавшийся из России конвой QP-8.
Несмотря на шторм, английские корабли пошли на сближение с противником, рассчитывая вступить в бой с линкором "Тирпиц".
На рассвете 9 марта истребители с авианосца "Викториес" обнаружили соединение германских кораблей, направлявшееся в Норвегию, и самолеты-торпедоносцы "Альбакор" атаковали его. Однако условия атаки были очень плохие. Самолеты боролись с сильнейшим встречным ветром, с "Тирпица" открыли бешеный зенитный огонь, 2 торпедоносца были сбиты. Огромный линкор буквально вертелся, уклоняясь от идущих к нему торпед, и остался невредимым. Возможно, сказался и недостаточной уровень подготовки авиационных летчиков. Оба конвоя под прикрытием тумана прибыли в порты назначения, "Тирпиц" без потерь вошел в залив Вестфиорд.
Результаты операции вызвали разочарование обеих сторон и заставили их сделать важные выводы. Британский флот упустил возможность одержать победу, которая могла бы оказать серьезное влияние на весь ход морской войны. "Тирпиц" ускользнул от англичан, и больше такая возможность им не представлялась.
Адмиралтейство рекомендовало впредь формировать более крупные конвои и использовать в их охранении тяжелые корабли. Оно дало инструкцию адмиралу Д. Тови считать защиту конвоев своей главной задачей. Гросс-адмирал Э. Редер заявил А. Гитлеру, что операция показала слабость морских сил Германии на северном театре и потребовал обеспечить более серьезную поддержку действий флота самолетами Люфтваффе, сделать британские авианосцы главной целью воздушных атак и ускорить достройку германского авианосца "Граф Цеппелин". Гитлер согласился с этими требованиями и встретился с Г. Герингом, чтобы обсудить перспективы усиления немецкой авиации в Норвегии.
Совсем по-другому сложилась судьба следующих "русских" конвоев PQ-13 и QP-9, состоящих из девятнадцати судов каждый. Они вышли из Исландии и Мурманска 20 и 21 марта соответственно. Адмирал Д. Тови заранее развернул силы дальнего охранения: линкор Дьюк оф Йорк", линейный крейсер "Ринаун" и авианосец "Викториес". В ближайшем охранении находились крейсер "Тринидад" и 3 эсминца.
Свежая погода к 25 марта перешла в сильнейший шторм. Тем не менее, обратный конвой добрался до своей цели без потерь. Конвой же PQ-13 был разбросан штормом по всем румбам, суда рассеялись на протяжении 150 миль. Крейсер "Тринидад" разыскивал отставших, но натолкнулся на 3 германских эсминца, отправленных для нападений на конвой из Киркинеса. "Тринидаду" удалось потопить один из эсминцев, но сам он был сильно поврежден собственной торпедой, у которой отказала рулевая машинка. Из 19 судов конвоя 5 были потоплены: 2 пикирующими бомбардировщиками, 2 – подводными лодками и одно – германским эсминцам. Немцы же, кроме эсминца Z-26, потеряли подводную лодку "U-585", потопленную британским эсминцем "Фьюри". Все же германское верховное командование выразило удовлетворение результатами операции. Британские корабли дальнего охранения боевых действий не вели.
Следующие два конвоя PQ-14 и QP-10 (24 и 16 судов соответственно) вышли в море 8 и10 апреля. При прокладке маршрута конвоя PQ-14 был допущен просчет, кромка льдов оказалась гораздо южнее, чем ожидалось. 16 судов получили повреждения и были вынуждены вернуться в Исландию, а из 8 оставшихся одно было потоплено немецкой подлодкой. Конвой QP-10 потерял 4 судна в результате мощных атак самолетов и подводных лодок противника.