Локирование как управление риском в Форекс

Логично предположить, что давление продавцов на максимумах свечей или движения больше и давление покупателей на минимумах свечей или движения сильнее.

Если рассматривать более детально, то когда цена доходит до некоего уровня (где продавцы нетерпеливы и начинают продавать), то на этих уровнях образуется временное или длительное сопротивление. Сопротивление – это уровень цен, где предлагается больше, чем есть покупателей, согласных купить на данном ценовом уровне. Другими словами, на данном ценовом уровне возникает очень высокое желание продать (как в виде выставленных лимитных ордеров, которые поглощают спрос так и в виде рыночных ордеров) или покупки, которые до этого агрессивно поднимали оффера (аски) продавцов с более низких уровней цен и были причиной повышения цены.

На максимуме свечи – спрос (покупки) поглощается противоположной стороной и движение вверх останавливается. Другими словами, если рынок находился в тренде, то на данном этапе он переходит во флэт, то есть происходит остановка движения и попытки пробить вершину недавнего аукциона терпят неудачу. Таким образом инициатива от покупателей будет переходить к продавцам, то есть объём исполненных заявок по аску будет меньше объёма исполненных заявок по биду, в результате чего цена не сможет пробить цену уровня остановки.

После того, когда движение в одну сторону успокоится и образуется так называемый флэт (движение цены фактически по одной цене или в узком диапазоне), цена будет выходить из данного диапазона. До выхода цены из диапазона можно будет заметить активность одной из сторон – покупателей или продавцов. Любое инициативное и “агрессивное” поведение продавцов/покупателей ведёт к изменению движения цены или даже началу нового тренда.

Из вышесказанного можно предположить следующее:

лимитные ордера останавливают движение цены

рыночные ордера заставляют рынок двигаться в определённом направлении

Следует сказать, что те, кто видел и знает что такое “стакан” котировок будет более понятно. В “стакане котировок” отображаются только рыночные ордера, лимитные ордера не отображаются.

Рассмотрим движение цены более детально. Допустим, активность покупателя встречается с активностью продавца. По данной цене, происходит накопление высокого объёма. Как только, в какой то момент восприятие справедливой цены поменяется цена сразу начнёт движение вверх или вниз, из-за инициирующей активности продавцов, либо покупателей.

Согласие покупателя на цену продавца будет считаться договоренностью между обеими сторонами, что создаст движение на 1 тик вверх (рис. 6).

Рис. 6. Согласие покупателей на цену по Аск от продавца

Аналогично, чтобы сдвинуть цену на 1 тик вниз, продавец должен согласиться на цену покупателя (рис. 7).

Та сторона, которая окажется более нетерпеливой и агрессивной первая начнёт двигать цену.

Рис. 7. Согласие продавца купить по цене Бид от покупателя

Например, 50 продавцов соглашаются на предложение покупателя и заливают бид, то в “котировочном стакане” будет отражаться 50 контрактов по биду по цене 1.3076 (см. рис. 10).

Рис. 8. Взаимодействие продавцов и покупателей

Допустим, что следующая сделка осуществляется по аску по цене 1.3077 будет куплено 5 контрактов, то на уровне 1.3077 в отразиться уже 120 контрактов по аску (то есть было 115 контрактов (рис. 8), а станет 115 контрактов плюс 5 контрактов).

Как я уже ранее упоминал, рынок двигается в каком-либо направлении за счёт рыночных ордеров. Лимитные ордера, в свою очередь, являются причиной остановки цены, поэтому во многих объёмных стратегиях особое внимание уделяется максимальному объёму в баре и кластерам объёма. Очень часто вокруг максимального объёма концентрируется несколько ценовых уровней с высокими объёмами.

Вернемся к теме главы: поддержка и сопротивление – это зона, в которой совершается наибольшее число покупок или продаж, то есть происходит перераспределение или наоборот накопление продавцов или покупателей.

Уровни поддержки и сопротивления – всегда горизонтальные! Начинающий трейдеры читают много книг и статей, в которых написано, что для определения сопротивления или поддержки нужно построить трендовую линию по двум точкам. Однако, считаю что данная трактовка ведет к заблуждению. Исходя из знаний о спросе и предложении мы знаем, что любой актив покупается или продается по какой то цене – а этот параметр (цена) всегда горизонтальный и находится в правой части графика (MetaTrader4). Я хочу сказать, что думать нужно не по наклонным линиям тренда, а определять стоимость актива исходя из понимания движения цены и образования уровней или зон скопления покупателей и продавцов. Если говорить еще проще, то максимумы и минимумы графика – это и есть зона зона сопротивления и поддержки (рис. 9).

Рис. 9. Каждый максимум и минимум является поддержкой и сопротивлением

Желание, которое возникает возле максимумов и минимумов (купить или продать) и будет являться зоной сопротивления и поддержки.