MBA в кармане: Практическое руководство по развитию ключевых навыков управления

Данная глава посвящена финансовым и бухгалтерским методам, обеспечивающим эффективное управление и максимизацию денежных поступлений от хозяйственной деятельности. Она разделена на две основные части, дающие представление о составных элементах благоразумной деловой практики:

(1) Фундаментальные знания в данной области.

(2) Приемы и методы работы.

Понимание основ

Отчет о прибылях и убытках

Обычно «внутренние» отчеты о прибылях и убытках (подготавливаемые для использования внутри компании, как правило, ежемесячно) несколько отличаются по формату от «внешних» отчетов — одной из составляющих ежегодной финансовой отчетности компании.

По существу, отчет о прибылях и убытках — это заявление о доходах, подлежащих получению в указанный период, и расходах, понесенных при создании этих доходов. Разностью является прибыль либо убыток. (Речь идет обо всех доходах, подлежащих получению, а не только о тех, которые были получены в денежной форме в данный период. Подобным же образом учитываются все понесенные расходы, а не только фактически оплаченные в этот период.)

«Внутренний» отчет о прибылях и убытках обычно включает:

Оборот (объем продаж или выручка)

A

за вычетом

прямых издержек

B

Валовая прибыль

=

C

за вычетом

амортизации

отчислений в резервный фонд

D

накладных расходов

Чистая прибыль

=

E

Степень детализации и формат «внутренних» отчетов могут изменяться от компании к компании, однако с управленческой точки зрения важно, чтобы отчет о прибылях и убытках давал правильную картину, позволяющую точно отслеживать различные составные элементы и принимать надлежащие решения по каждому из слагаемых.

«Внешний» (или обязательный) отчет о прибылях и убытках менее подробный, но, в отличие от отчетности в рамках управленческого учета, элементы доходов и расходов, подлежащие раскрытию во «внешнем» отчете, определены законом:

• оборот (объем продаж или выручка);

• информация о расходах;

• суммы банковского процента к уплате и к получению;

• налоги;

• дивиденды акционерам;

• прибыль, остающаяся в компании для финансирования развития.

В сущности, прибыль или убыток рассчитывается следующим образом:

• сумма продаж, на которую покупателям были выставлены счета-фактуры (не обязательно оплаченные) в течение года,

за вычетом

• суммы понесенных в течение года расходов (не обязательно оплаченных), связанных с отфактурированными продажами,

• амортизации, начисленной в течение года на принадлежащие компании основные фонды.

Амортизация — это списание со счета прибылей и убытков, отражающее использованную часть стоимости актива. На такую же сумму уменьшается балансовая стоимость этого актива. Амортизацию часто рассчитывают методом «равномерных списаний». Цена приобретения актива за вычетом предполагаемой продажной цены при выбытии делится на нормативный срок службы этого актива. Подробнее далее.

Прибыль, заработанная компанией, и сумма полученных ею денежных средств, как правило, не совпадают, хотя учет прибылей и убытков основан на фактических денежных поступлениях и платежах в течение финансового года. Он также должен отражать:

• выставленные, но неоплаченные счета;

• понесенные, но не оплаченные издержки (они должны быть начислены);

• амортизационные отчисления (не движение денежных средств);

• изменение уровней запасов.

Действительно, в период экспансии прибыльная производственная компания нередко тратит больше денег, чем зарабатывает, поскольку требуется дополнительное финансирование:

• возросших запасов сырья и готовой продукции;

• увеличившегося незавершенного производства в цехах;

• большей суммы дебиторской задолженности покупателей;

• инвестиций в машины и оборудование.

Было бы логично предположить существование единого формата отчетов о прибылях и убытках, но это не так. Суть отчетов, в общем, одинакова, однако важно не запутаться в многообразии их форм.

Упрощенная форма публикуемого отчета о прибылях и убытках такова.

За год, оканчивающийся 31 декабря 2004 г.

2004

$ млн

2003

$ млн

Объем продаж

603

570

Операционные издержки

540

515

Операционная прибыль

63

55

Проценты к оплате, нетто

(9)

(12)

Прибыль от основной деятельности, до налогообложения

54

43

Налог на прибыль от основной деятельности

14

12

Прибыль на обыкновенные акции

40

31

Дивиденды

13

10

Нераспределенная прибыль, направленная в резервы

27

21

Публикуемые отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты следует изучать вместе с бухгалтерскими пояснениями и примечаниями, сопровождающими их в годовом отчете (см. ниже) каждой компании.

Годовой отчет содержит:

• заявление председателя правления или генерального директора;

• отчет директоров компании;

• пояснение бухгалтерской методологии;