В середине сентября дивизия вошла в состав 42-й армии Ленинградского фронта и оборонялась на рубеже Лигово — Пулково. После 17 сентября 1-й танковый полк действовал в засадах на участках 70-й стрелковой дивизии и обеспечивал стык между полками дивизии на окраине Пулкова.
30 сентября 1941 года 1-я танковая Краснознаменная дивизия была расформирована и на ее базе создана 123-я танковая бригада (командир — генерал-майор танковых войск В. И. Баранов, заместитель — полковник Д. Д. Погодин).
Командир
— полковник Василий Александрович Мишулин.Заместитель по строевой части
— Подполковник Михаил Захарович Холмогорцев.Заместитель по политической части
— старика батальонный комиссар Дмитрий Трофимович Вильховченко (23.05.41 — 1.09.41).Начальник штаба
— майор Михаил Иванович Рудой.Заместитель начальника отдела политпропаганды
— полковой комиссар Николай Фомич Симанько (10.06.41 — 3.08.41).Командир
— майор Андрей Филиппович Бичук.Заместитель по политической части
— батальонный комиссар Соловьев.Начальник штаба
— майор Александр Иванович Рязанцев.Начальник оперативной части
— капитан Ефим Максимович Ковалев.Командир
— майор Иван Иванович Сергеев.Командир
— майор Н. А. ОсокинКомандир
— подполковник Ф. Ф. Дубинскнй.Дивизия сформирована и Забайкальском военном округе (территория МНР) на базе 8-й мотоброневой и 50-й легкотанковой бригад.
До 7 мая 1941 года входила в состав 29-го механизированного корпуса, затем в связи с расформированием управления корпуса — отдельная в 17-й армии.
Дислоцировалась на территории Монголии в Баян-Тэрэме. Перед войной перебрасывается в Киевский военный округ вместе с 5-м мехкорпусом.
Первый эшелон 114-го танкового полка, состоявший из разведывательной и саперной рот, прибыл на станцию Проскуров на рассвете 22 июня. Разгрузившиеся части под командованием начальника 1-го отдела штаба полка капитана Е. М. Ковалева немедленно направили в местечко Раково, в пустовавший большой (дивизионный) военный лагерь. после того, как по радио было получено сообщение о начале войны, капитан Ковалев вывел роты из лагеря в лес.
Командир полка майор Бичук пробыл во втором эшелоне во второй половине дня 22 июня. Этот эшелон уже попал под обстрел немецких самолетов, но все обошлось благополучно — без потерь. Уже 23 числа поступило указание — эшелоны дивизии разгружать на станции Шепетовка. То, что успели разгрузить, отправили своим ходом.
Утром 26 июня полковое и дивизионное командование находилось в Шепетовке. Майор Бичук вернулся в полк с приказом выдвинуться на Острог и ликвидировать там воздушный десант противника. Части выступили в 2 часа дня 26 июня. Матчасть полка состояла только из машин Т-26, однако отставших практически не было. К вечеру полк сосредоточился в лесу севернее Изяслава, где его уже встречал командир дивизии полковник Мишулин. Высланная вперед разведка восточнее Острога нарвалась на противника и потеряла 3 танка Т-26, был тяжело ранен командир разведроты.
27 июня 1941 года полк совместно со 109-й моторизованной дивизией атаковал Острог. Авиация противника с момента входа танков на западную окраину городка буквально зависла над полем боя. 1-й танковый батальон атаковал город с фронта, за ним уступом слева шел химический батальон. С севера наступал 2-й танковый батальон, с юга — 3-й.