Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Несмотря на то что размер депозита может быть фактором, определяющим вашу торговую стратегию, ошибочно полагать, будто для прибыльной торговли необходим большой депозит. Ряд стратегий, оперирующих, например, корзинами инструментов, невозможно использовать при маленьком депозите, однако есть и другие стратегии, которые не будут работать на больших деньгах.

Более того, я бы никому не советовал начинать торговать на все сбережения. Возьмите минимальную сумму и попробуйте последовательно зарабатывать. Если же вы теряете деньги с маленького депозита и ищете проблемы в нем, а не в себе – это очень плохо и неправильно.

Теперь сформулируем те методы, которые соответствуют определенному размеру депозита.

Очень маленький депозит (например, до 100 000 руб.):

• высокочастотные операции вручную (скальпинг) или при помощи торгового робота (HFT) на высокомаржинальных рынках (Forex, фьючерсы);

• высокорискованные внутридневные операции на рынках с большим плечом («Форекс», фьючерсы);

• алготрейдинг;

• рынок опционов.

Средний депозит (например, 1 млн руб.):

• экстрадэйтрейдинг – торговля с переносом позиций через ночь (акции, фьючерсы);

• алготрейдинг;

рынок опционов.

Большой депозит (например, 10 млн руб.):

• свинг-трейдинг (ловля больших движений) – акции, фьючерсы;

• инвестиции в акции;

• алготрейдинг.

Очень большой депозит (более 30 млн рублей):

• отдать в доверительное управление;

• инвестиции в акции;

• покупка облигаций;

• диверсифицированные портфели алгоритмических стратегий.

Опытные коллеги могут не согласиться с приведенной выше классификацией – и будут правы. Пожалуйста, имейте в виду, что я не претендую на знание абсолютной истины, а всего лишь привожу примеры, чтобы проиллюстрировать свои тезисы.

6.6.2 Возраст

Как ни странно, ваш возраст тоже, скорее всего, повлияет на ваш выбор торгового метода. Общее наблюдение таково: чем старше и мудрее человек, тем выше средняя продолжительность одной сделки, а следовательно, тем они реже. Молодые трейдеры более активны, более движимы горячим желанием совершать сделки, стремясь побыстрее достичь результата. Люди же постарше проявляют больше терпения. Ученые связывают это с тем, что взрослые и молодые по-разному воспринимают время (подробно данная тема затронута в книге Стива Тейлора «Покорение времени»). Молодые люди нетерпеливы, потому что время, согласно их восприятию, течет медленно. Для 15-летнего юноши срок в пять лет кажется гигантским, поскольку это треть его жизни. Но когда вам 50, вы осознаете, что пять лет – не так и уж и много. Старшие поколения знают, что время летит гораздо быстрее, чем кажется. Возможно, поэтому люди в более зрелом возрасте склонны меньше спешить, в том числе и в вопросах инвестиций.

6.6.3 Образование

Если вы закончили механико-математический факультет МГУ, то для вас, скорее всего, будет естественным заняться разработкой торговых моделей и алгоритмов, которые работают в автоматическом режиме. Точное мышление, воспитываемое в технических ВУЗах, чрезвычайно полезно в системном и алгоритмическом трейдинге.

Конечно, человек с любым образованием потенциально способен научиться программировать прибыльных торговых роботов, но, к сожалению, гуманитарное образование в трейдинге никак не поможет.

6.6.4 Темперамент

Не будем углубляться в детали, скажу лишь, что все люди отличаются по характеру и темпераменту. Кроме того, все мы имеем совершенно разные подсознательные установки и различное эго. Подробнее об этом мы поговорим в главе 9.5.

Например, трейдер Олег в интервью Георгию Вербицкому³⁶ объясняет, почему он выбрал метод контртрендовой торговли с использованием лимитных приказов:

«Я физически не могу торговать тренд. Я хочу спокойствия, отсутствия потерь, не хочу проводить целый день за компьютером. Контртрендом я купил себе спокойствие».

И я снова отмечу здесь, что далеко не все люди приспособлены к трейдингу. Импульсивным, эмоциональным, нетерпеливым лучше играть в театре и заниматься другим творчеством. Трейдинг больше подходит для скучных расчетливых зануд. И в то же время следует помнить, что никакой темперамент не гарантирует успеха на бирже.

6.7 Информация о доверительном управлении

А теперь я позволю себе несколько нарушить ход моего повествования и сделать небольшое отступление. Оно необходимо, чтобы постараться уберечь вас от больших финансовых потерь, и я не нашел в книге для него лучшего места, чем здесь.

Эта глава написана не для трейдеров, а для потенциальных инвесторов, которые рассматривают возможность отдать деньги трейдеру в доверительное управление. Здесь мы определим понятие «инвестор», как физическое лицо, обладающее свободными денежными средствами, которые оно готово доверить внешнему управляющему или управляющим.