Мир православный (национальная идея многовекового развития России)

ДС от работодателя. Основная часть поступлений ДС – это обязательные платежи работодателя. Четкого (обоснованного) понимания общей цифры пока нет (5–10 %). Цифра появится после полного расчета.

Второй источник – использование предоставленной государством работодателю льготы по отчислению ДС на ЛПС. Необходимо создать стимулирующий эффект. Требуется расчет.

Третий источник – добровольная корпоративная программа конкретного предприятия.

ДС владельца ЛПС. Основной источник – личные ДС гражданина (представителя, иного лица).

Второй источник – льгота со стороны государства для стимулирования перечисления ДС на ЛПС. Как вариант, софинансирование. На 1 руб., положенный на ЛПС его владельцем – 0,5–1 руб. со стороны государства, в зависимости от суммы. Например, до 10 000 руб. один к одному, более 10 000 руб. но не более 50 000 руб. – коэффициент 2 к 1. Т. е. на 50 000 руб., внесенных гражданином, идет перечисление от государства: 10 000 + 20 000 (50 % от 40 000 руб.). Итого общая сумма от государства 30 000 руб.

Третий источник – поступления от иных лиц (юридических и физических). Физические лица: ближайшие родственники, бабушки, дедушки, попечители и др.

Предложенные варианты являются базовыми источниками поступления ДС на ЛПС и всегда могут быть расширены, в том числе дополнительно простимулированы государством.

ЛПС (личный пенсионный счет)

Основная особенность данного счета заключается в том, что он является именным и может подразумевать все имущественные права, предусмотренные ГК РФ. Дополнительная особенность ЛПС состоит в том, что им можно управлять в зависимости от выбранного варианта. По умолчанию счетом управляет ГУК (государственная управляющая компания). Для иного управления (личного и через частную управляющую компанию) необходимо написать заявление на управление ЛПС.

ЛПС имеет одну важную составляющую – возможность покупать за средства ЛПС финансовые активы на ММВБ (стандартное свойство торгового счета (счета депо или брокерского счета)). По всей вероятности, к ЛПС будет привязан торговый счет (особенность функционирования механизма, позволяющего приобретать активы на ММВБ) как неотъемлемая его часть. Непосредственно торговый счет открывается у номинального держателя (брокера). По всей видимости, им может быть банк с существенной долей государства в уставном капитале (от 50 до 100 %). В настоящий момент оптимальный вариант такого брокера – Почта Банк (в потенциале существенная филиальная сеть (42 000 отделения) с консультантами широкого профиля). Также можно задействовать ПАО Сбербанк и ЗАО ВТБ24.

ЛПС имеет три активных субсчета: «Облигации»; «Облигации в СКВ» и «Российские акции». Технически субсчета «Облигации» и «Облигации в СКВ» могут быть объединены в один. Но для удобства понимания они являются раздельными.

Удельный вес каждого счета (субсчета) должен быть фиксированным без возможности изменения извне. Данная фиксация является не только инструментом снижения рисков (различных) но и встроенным регулировочным элементом общего механизма трансформации сбережений в инвестиции. В зависимости от экономической необходимости общий поток ДС может быть увеличен/уменьшен по основным сегментам (акциям, облигациям). Например, если стоимость акций существенно завышена, то на законодательном уровне (документ ЦБ РФ) доля субсчета «Российские акции» может быть уменьшена и т. д.

Субсчет «Облигации». Оптимальный вариант фиксации – 50 % ЛПС. Данный субсчет имеет еще два дополнительных субсчета. Первый – государственные ценные бумаги (вероятнее всего, специально впущенные для целей инвестирования пенсионных накоплений граждан) с долей 70 % от общего субсчета «Облигации». Второй субсчет – «Корпоративные облигации» с долей 30 %.

Субсчет «Облигации в СКВ». Оптимальный вариант фиксации – 25 % ЛПС.

Необходимость инструмента «облигации, имеющие привязку к СКВ (корзина валют)» заключается в исторической привычке российских граждан хранить часть сбережений в СКВ (достаточно разумный выбор). Так как средства ЛПС размещены на долгосрочный период, максимум на 60/65 лет (от открытия ЛПС при рождении гражданки России в возрасте 1 месяца и до выхода на пенсию в возрасте 60/65 лет), то валютная составляющая ЛПС жизненно необходима. С одной стороны, данный вид субсчета повысит доверие граждан к ЛПС в целом, и с другой стороны, позволит уменьшить спрос на наличную СКВ, которую используют граждане в качестве сбережений.