Мир рациональных людей

Далее будет показано, что, если следовать рекомендациям этой книги, макроэкономическая стабильность станет неизбежностью. К ней не надо будет стремиться, она будет достигаться автоматически! В рациональном мире макроэкономическая стабильность – это просто следствие рационального поведения рациональных людей.

Из трех наших постулатов главным является второй: материальное благополучие. Первый и третий указывают, что для его достижения следует искать оптимальный способ, не вызывающий противоречий в обществе.

В следующей главе мы разберемся с самим понятием материального благополучия и выясним, какой путь приведет к нему быстрее всего.

Глава 2. Материальное благополучие

Учет инфляции

Так как речь пойдет о деньгах, а сроки в рассуждениях будут значительные, нам необходимо разобраться с инфляцией.

Эта книга предназначена для широкого круга читателей. Не все разбираются в финансовых вычислениях. Чтобы не усложнять текст лишними формулами и расчетами, условимся о следующем. Все расчеты будем вести в текущих ценах. Примем, что покупательная способность денег в будущем останется такой же, как сейчас. Иными словами, будущую стоимость денег мы приводим к текущей.

Если у человека есть свободные деньги, то он может положить их в банк или вложить в государственные облигации и получить определенный доход. Величина этого дохода определяется процентной ставкой, выплачиваемой вкладчику. Часть этого дохода «съест» инфляция. Оставшаяся часть будет реальным доходом. Ее величину будем называть положительной процентной ставкой, если она больше нуля, и отрицательной, если меньше. В настоящий момент ставка положительная.

Для того, чтобы в дальнейших рассуждениях учесть инфляцию, мы сразу будем уменьшать доход на съедаемую инфляцией величину. В настоящий момент очищенная от инфляции ставка дохода составляет примерно 4%. Именно эту величину мы и будем применять в своих расчетах. Будем также подразумевать, что денежные доходы растут, как минимум, со скоростью инфляции. В этом случае, покупательная способность таких доходов будет находиться на одном и том же уровне, либо расти.

Отдельно разберемся с прибылью предприятий, акции которых могут быть объектом инвестирования. Инфляция – это, как известно, рост цен. Цены устанавливаются производителями товаров и услуг. Следовательно, слова «инфляция за год составила 4 %» в среднестатистическом случае будут означать, что цены производителей товаров и услуг выросли приблизительно на 4 %. Если предприятие увеличило цены, то и выручка увеличилась на 4 %. Издержки тоже увеличились на 4 %. В итоге прибыль среднестатистического предприятия увеличилась опять же на 4 %. Если предприятие платит дивиденды на свои акции и доля дивидендов в чистой прибыли не меняется, то и дивиденды вырастут на 4 %. Доходы и дивиденды компаний растут пропорционально инфляции. Мы можем считать доходом весь дивиденд, а не дивиденд минус инфляция. Таким образом, вложения в акции – это вложения в инструмент, защищенный от инфляции.

Данное правило может не выполняться для конкретного предприятия. Оно может не выполняться на небольшом отрезке времени. Но для совокупности всех предприятий в течение длительного промежутка времени оно выполняться будет. Поэтому считать вложения в акции защищенными от инфляции вполне уместно.

Соотношение доходов и расходов

Чтобы понять, как достигнуть материального благополучия с наименьшими усилиями, требуется произвести примерную оценку доходов и расходов. Я не буду стремиться к большой точности и привязываться к официальной статистике. Мы попытаемся получить теоретические результаты и определить условия, при которых эти результаты достижимы.

Например, как достичь материального благополучия человеку, необходимые расходы которого составляют 20 тысяч рублей в месяц, а доход – 15 тысяч? Понятно, что через месяц дыра в бюджете составит 5 тысяч рублей, а через год – не меньше 60 тысяч. Также очевидно, что при таком соотношении доходов и расходов человек вовсе не движется к материальному благополучию. Он движется в прямо противоположную сторону.

Рассмотрим другого человека. Пусть он зарабатывает 100 тысяч в месяц, а тратит 120 тысяч. Несмотря на высокий доход, этот человек так же движется к банкротству, как и первый, причем дефицит его бюджета через год составит не меньше 240 тысяч.

Для сведения доходов с расходами обоим придется занимать деньги. Следовательно, придется платить определенную и довольно высокую в нашей стране процентную ставку. Получается, что с течением времени разрыв между доходами и расходами будет расти. Если ничего не предпринимать, то оба придут к банкротству и нищете, то есть к неспособности оплачивать даже самые необходимые расходы. Большую часть доходов, а возможно, и имущество заберет банк.

Понятно также, что второму человеку будет гораздо проще привести свои финансы в порядок. У него все есть для этого. Нужны лишь воля и здравый смысл.