Морганы. Династия крупнейших олигархов

«Дж. П. Морган и К°» добилась прямого контроля над «Национальным коммерческим банком» Нью-Йорка, в котором сам Морган был вице-президентом и одним из директоров. Этот банк был тесно связан с Первым национальным банком, который всегда гармонично сотрудничал с домом Морганов, представители которого входили в совет директоров банка, включая Джеймса Дж. Хилла и Джона А. Макколла, президента нью-йоркской «Лайф иншуренс компани», в которой Морган был крупнейшим владельцем акций после президента Джорджа Ф. Бейкера[12]. Обладая своими собственными большими ресурсами, эти банки Моргана проникали в другие банки и финансовые учреждения. Посредством обладания акциями и взаимосвязанных директоратов дом Морганов, Первый национальный и Коммерческий банки стали контролировать такие банки, как «Либерти», «Чейз», «Ганновер» и «Астор нэшнл». Отголоски такого объединения разошлись далеко за пределы Нью-Йорка. Так, Дж. П. Морган был крупным акционером Первого национального банка в Чикаго, а Джеймс Дж. Хилл (союзник дома Морганов и крупный акционер Первого национального банка Нью-Йорка, принадлежавшего Бейкеру — Моргану) был владельцем акций и директором многих банков, расположенных за пределами города.

От контроля национальных банков дом Морганов перешел к контролю трастовых компаний, которые росли неимоверными темпами благодаря тому, что их рост шел параллельно развитию корпоративной промышленности, и они были свободны от строгих ограничений, наложенных законом на национальные банки и банки штатов. Вскоре трастовые компании окрепли настолько, что теперь могли напрямую заниматься реорганизацией и рефинансированием корпораций, а к 1900 году их ресурсы стали такими же большими, как у обычных банков. Несколькими годами позже дом Морганов организовал свою собственную трастовую компанию («Банкирский трест») и с того времени осуществлял значительный контроль по крайней мере за пятью трастовыми компаниями. Первый национальный главенствовал над «Манхэттен траст», а «Дж. П. Морган и К°» была представлена в директоратах трестов «Мортон» (который вскоре Морган слил со своей собственной трастовой компанией), «Юнион», «Коммершиал» и «Фиделити».

Страховые компании представляли собой еще один резервуар финансовых ресурсов, а две самые важные из них находились под влиянием «Дж. П. Морган и К°». В течение многих лет президент «Нью-Йорк лайф иншуренс компани» находился под контролем Моргана, в то время как Джордж У. Перкинс, вице-президент «Нью-Йорк лайф», сохранял за собой посты доверенного лица и председателя финансового комитета (с окладом двадцать пять тысяч долларов) после того, как стал партнером дома Морганов в 1901 году. Джеймс Дж. Хилл был одним из директоров «Эквитебл лайф», а Дж. П. Морган — председателем финансового комитета «Мьючуал лайф». Трое из этих доверенных лиц были директорами в Национальном коммерческом банке Моргана. В тот период сотрудники и директора страховых компаний зачастую могли поступать так, как им заблагорассудится, законы были мягкими, но все это привело к скандалам, которые потрясли общественность несколькими годами позже.

Централизация финансовых учреждений посредством контроля над акциями, взаимосвязанных директоратов и общности интересов сопровождалась увеличением их размеров и ресурсов. Более мелкие банкиры противились такому развитию событий, их собственные интересы теперь находились под угрозой, и они начали раздувать популистскую кампанию против «власти денег». Вместе с тем банкам приходилось увеличивать свои размеры и ресурсы, чтобы иметь возможность обслуживать концентрированный корпоративный бизнес. Объединения производили на свет другие объединения, а консолидация промышленности и финансов происходила параллельно. В течение двух лет Национальный коммерческий банк Моргана увеличился почти вдвое и почти втрое умножил свои ресурсы.

Один из аспектов финансовой централизации был связан с ведомственным контролем за инвестиционными ресурсами. Банки и другие финансовые учреждения, находившиеся под контролем дома Морганов, обладали огромными ресурсами. Это во многом упрощало инвестиционные операции: синдикат Моргана просто выделял акции подконтрольным ему учреждениям, и они их принимали. Мобилизация этой концентрированной денежной мощи и обеспечивала успех Моргана в создании акционерных обществ.