Читаем На пенсию в 35 лет полностью

На пенсию в 35 лет

Внимательно следите за коэффициентом Payout Ratio. — Это процент от прибыли, который компания выплачивает акционерам в виде дивидендов. Например, если Payout ratio — более 75–90%, есть повод задуматься.

Вас могут “кинуть”

Дивидендная доходность не стабильна: компания может отменить или уменьшить дивиденды. Данный риск больше свойственен рынку РФ: у нас еще нет устойчивых дивидендных традиций. Минимизировать подобный риск можно двумя способами:

1) диверсификация — в вашем портфеле должно быть более 15 див.бумаг, тогда “кидок” одного из эмитентов не сильно ударит по общим платежам;

2) добавление в портфель дивидендных бумаг США (об этом расскажу ниже).

Дивидендный инвестор “делает ИКСЫ” на дивидендах

Рынок полон возможностей. Например, сравнительно недавно на рынке РФ был облигационный кризис: можно было купить ОФЗ с двузначной доходностью. Окно возможностей быстро захлопнулось, но время на совершение покупок у инвесторов было.

Дивидендные инвесторы не ловят “дно”, они используют “подушку” из депозитов и облигаций в моменты, когда их полностью устраивает текущая див.доходность. 10% — хорошо… Случился кризис? Видим 20–30% доходность дивидендами? — Еще лучше, значит покупаем.

Дивидендный инвестор не боится неликвида

ОСТОРОЖНО! Не повторять новичкам!

Знаете ли вы, что на внебиржевом рынке иногда можно купить бумагу с доходностью 40% (!!!) дивидендами и выше.

Минус очевиден — не факт, что вы сможете быстро продать такую бумагу обратно. Но зачем же продавать сокровище? Если нам знакома вся ситуация внутри компании, мы читаем отчетность, посетили собрание акционеров и не видим проблем, то почему бы и не купить.

Покупают такие бумаги через голосовую заявку: нужно позвонить брокеру и попросить совершить сделку с нужным эмитентом.

Внимание! Начинайте изучать внебиржевой рынок ТОЛЬКО ПОСЛЕ ТОГО как во всех деталях освоите все тонкости дивидендной стратегии.

Дивидендный инвестор знает, как получать “зарплату” раз в месяц и даже чаще

Многие почему-то боятся сезонности дивидендных выплат. Вы можете уже СЕЙЧАС сделать так, чтобы дивидендный и купонный доход “капал” на вашу карту не раз в полгода или год, а ЕЖЕМЕСЯЧНО.

“А что если...?” Мифы противников дивидендной стратегии

“А вдруг кризис? Акции упадут на 70–80%. И дивиденды тоже”.

Дивиденды в период кризисов не падают на 70–80%, потому что не бывает такого, чтобы сразу у всех компаний прибыль уменьшилась в разы. Особенно — если портфель диверсифицирован по странам. Исключение — мировая война. Но вам в этот момент будет уже не до инвестиций.

В кризис многие компании наоборот оставляют дивиденды на прежнем уровне и даже поднимают их. Причины разные: кому-то кэш нужен для затыкания дыр в других бизнесах, кто-то боится страха инвесторов и еще большего падения цен на акции.

Кстати, именно дивидендным инвесторам будет легче всего переносить сценарий а-ля Япония в 90-е (резкое падение + долгий “боковик”). Дивиденды прокормят.

“Дивидендные акции упадут также, как и остальные”

Это правда. НО! Дивидендные акции в период кризисов падают меньше всего. Можете убедиться в этом, открыв графики акций из списка “дивидендных аристократов” США.

“Подушка безопасности” дивидендного инвестора может исчезнуть”

Дивидендный инвестор держит “подушку безопасности” только в депозитах и ультракоротких облигациях.

В случае с депозитами, он аккуратно раскидывает их по банкам, чтобы подпадать под АСВ.

Если речь идет о коротких облигациях, он не продает их на панике, а спокойно дожидается погашения по номиналу и скупает подешевевшие акции. Обратите внимание, что даже в лютые кризисы ультракороткие облигации падали в цене на 10–15% — это ничто на фоне “сложившихся” в 10 раз акций.

Примеры бумаг

ВНИМАНИЕ! Список не является инвестиционной рекомендацией. Это просто пример. В будущем он может утратить актуальность.

Россия, дивидендные бумаги

• Сбербанк-п

• Газпром

• Роснефть

• Лукойл

• Башнефть-п

• Татнефть-п

• МТС

• Ростелеком-п

• Норникель