Непоколебимый. Ваш сценарий финансовой свободы

Исследование, проведенное JPMorgan, показало, что за последние двадцать лет шесть из десяти лучшихдней на бирже выпали на период, который находился в пределах двух недель после десяти худшихдней. Мораль: если вы, поддавшись страху, не вовремя продали активы, то, скорее всего, пропустите самые удачные дни, в которые более терпеливые инвесторы зафиксируют львиную долю прибыли. Короче говоря, не надо бояться турбулентности рынка. Это самая лучшая возможность совершить скачок к финансовой свободе. Невозможно выиграть, сидя на скамейке запасных. Вы должны быть в игре. И в этой игре вознаграждается не опасение, а смелость.

Думаю, что мысль вам понятна: самую большую опасность для вашего финансового благополучия представляет не биржевой крах, а ваше отсутствие на рынке. Одно из самых фундаментальных правил достижения долговременного финансового успеха гласит, что для получения максимально возможных прибылей необходимо оставаться на рынке. Эту мысль отлично выразил Джон Богл: «Ничего не делай. Просто стой и жди!»

Ад – это истина, которую вы усвоили слишком поздно.

Томас Гоббс, английский философ XVII века

Но что делать, если вы пришли на рынок в самое неподходящее время? Если вам не повезло и вы угодили точно в самую коррекцию или обвал? Взгляните на приведенную ниже диаграмму, подготовленную Центром финансовых исследований компании Schwab. На ней показано, какое влияние оказывает выбор времени для инвестирования. В качестве примера выбраны пять гипотетических инвесторов, которые имеют возможность один раз в год вкладывать 2 тысячи долларов на протяжении двадцати лет начиная с 1993 года.

Самый успешный из пятерых – назовем его мистер Перфект – постоянно вкладывал деньги в самый удачный день, когда рынок находился в низшей для данного года точке. Этот мифический инвестор, идеально выбиравший подходящие моменты на протяжении всех двадцати лет, в конечном итоге смог заработать 87 004 доллара. Инвестор, хуже всех определявший подходящие моменты, – назовем его мистер Лузер – каждый год вкладывал деньги в худший из возможных дней, когда рынок находился на пике. Результат? Он смог заработать 72 487 долларов.

Самое удивительное то, что даже двадцать крайне неудачных попыток подряд позволили мистеру Лузеру получить вполне приличную прибыль. Какой урок можно из этого извлечь? Достаточно долго оставаясь на рынке, вы заставляете работать на себя аккумулирующий эффект процентов и получаете хорошую прибыль, даже если очень плохо выбираете моменты для инвестирования. А кто же получил самую меньшую прибыль? Тот, кто вообще не выходил на рынок и держал все деньги в наличной форме. Его конечный результат – всего 51 291 доллар.

Обретение свободы

Из этой главы вы узнали о семи фактах, иллюстрирующих принципы работы фондового рынка. Основываясь на финансовой истории более чем за сто лет, вы теперь в состоянии понять, что коррекции, медвежьи периоды на бирже и ее восстановление происходят в соответствии с определенными закономерностями. Поняв эти закономерности, вы сможете использовать их с выгодой для себя.

В последующих главах мы более подробно разъясним конкретные стратегии, применение которых поможет извлечь выгоду из «сезонных» особенностей. Так, например, мы покажем, на какие активы следует обращать внимание, чтобы добиться их идеального соотношения в портфеле. Это позволит свести к минимуму потери на медвежьем рынке и получать максимальные прибыли в периоды роста. Пока же достаточно лишь широко улыбаться! Вам известны все нужные факты. Вы знакомы с правилами игры и знаете, что коррекции и приход медведей – ожидаемые события, из которых можно даже извлечь пользу. Вы еще на шаг подошли к тому, чтобы обеспечить себе непоколебимую финансовую позицию.