Руководством ОГПУ было принято решение об уничтожении организации Шмидта. С этой целью в феврале 1928 г. из Москвы был командирован Г. С. Сыроежкин, который сформировал отряд чекистов и лично возглавил его. По дороге в Среднеколымск бывшие белогвардейцы не раз пытались уничтожить отряд. Нашелся даже провокатор из числа проводников, который пытался вывести чекистов на уже подтаивающий лед в тайге, где их ждала засада. Попытка успехом не увенчалась. Во время своего похода с отрядом на север, Сыроежкин, не зная якутского и эвенкийского языков, сумел приобрести надежных помощников из местных жителей. Коллеги и помощники обрисовали чекисту ситуацию, после чего решено было не тянуть с арестом заговорщиков. Сыроежкин решил пробраться в дом к резиденту под видом инспектора-ревизора, прибывшего с проверкой в северные улусы. Так и было сделано. Согласно легенде, оперативного плана чекистов, к Шмидту из соседнего кооператива приехал местный житель (доверенное лицо Сыроежкина) и рассказал, что в их кооперативе уже несколько дней работает ревизор. Он охарактеризовал его так: “Оченно большой человек. Своего милиционером приехал, ругается, кричит, всех, однако, говорит, посажу. Но моя председатель велел передать, с ревизором договориться можно, спирт любит, водка любит, меха любит. Через два дня у вас будет”.
Спустя два дня к дому Шмидта подъехала оленья упряжка с ревизором. Последний прибыл в сопровождении милиционера (на самом деле своего коллеги) и проводника из местных (тоже свой человек). Шмидт пригласил гостей в дом и предложил завтрак. Ревизор отказался. Он выглядел очень сурово, все время что-то записывал, а потом и вовсе отправился на склад. Американский шпион явно нервничал, и вечером пригласил визитера к себе на ужин, помня о «слабостях» ревизора, предложил ему выпить. Удобного момента для задержания Шмидта в течение всего вечера не было. Вокруг крутились его телохранители. Расположив Шмидта к себе, Сыроежкин через несколько дней подписал все документы по ревизии и намекнул, что ему пора возвращаться домой. Тогда Шмидт предложил ему выехать к околице и выпить “на посошок”. Резидент сел на сани, не взяв с собой телохранителей. Обратно он уже не вернулся, так как был ликвидирован Сыроежкиным после задержания при попытке к бегству.
Вскоре были задержаны другие участники заговора. Мятеж не состоялся. Арестованных отправили в Среднеколымск, где во время допросов они признались в сотрудничестве со спецслужбами США и Японии и о планах отделения Якутии от СССР».