Опционы. Полный курс для профессионалов

3) Невероятно, но вы нашли краткосрочный технический алгоритм тенденции роста медных фьючерсов! Три последних раза он сработал, и вы хотите увеличить позицию, так как абсолютно уверены в надежности индикатора. Во сколько раз вам стоит увеличить позицию?

4) Вы получили в управление средства нового клиента. Ваше реноме – высокорисковые вложения, нацеленные на максимальную прибыль, но новый клиент ожидает стабильной прибыли. Какие изменения стоит внести в вашу стратегию инвестирования?

Ответы

1) Это очень распространенная ситуация. Поскольку трейдеры или не имеют разрешения, или боятся брать позиции в одном активе, они делают прогнозы его динамики и реализуют их в другом активе. Типичный пример – трейдер, предсказывающий падение ставок процента и на этой основе поведение рынков акций или валют. Проблема в том, что на рынок последних могут влиять совсем другие факторы в дополнение к падению ставок процента. Если вы уверены в тенденции в одном продукте, старайтесь не реализовывать свой прогноз в другом, чтобы избежать прочих неконтролируемых факторов.

2) Поскольку у вас краткосрочные ожидания, следует занимать краткосрочную позицию. Даже если вы отгадаете уровень барьера, при торговле опционами вам придется заплатить два спреда (за вход и за выход), а, как вы знаете, в опционных сделках спреды шире, чем при сделках с фьючерсами.

3) Можно увеличить позицию в два-три раза в зависимости от частоты сигнала и объема накопленной прибыли. В целом даже удваивание переносится психологически нелегко. Проблема в том, что пока вы не протестируете свой уровень комфорта с потерями, вы не можете «научно обоснованно» увеличивать позиции.

4) Стабильность доходов, как концепция, исключительно сложна и очень отлична от цели достижения максимальных абсолютных результатов. Поэтому вы «вылезаете из своей кожи». Вам надо предупредить клиента, что первоначально результаты по его портфелю будут отличаться от результатов по другим портфелям. Кроме того, вам придется снизить размер позиций и не использовать высокорисковые стратегии, такие, как экзотические опционы.

Дополнительная информация к главе 34

Советы начинающим трейдерам

Предлагаем следующие рекомендации для построения внутренней защиты от неудач в трейдинге:

1) Никогда не вините в потерях рынок, всегда вините себя.

Виня рынок, человек всего лишь признает, что не может предсказать его или справиться с ним. Но собственное подсознание обмануть нельзя. В критический момент оно начинает изнутри напоминать о слабости, которую сознание игнорировало. Усугубление привычки подрывает веру в собственный успех. Когда же приходит время принимать рискованные решения, возникает слишком много внутренних препятствий, так как сомнения в себе ослабляют уверенность.

2) Не позволяйте потерям на рынке ранить вашу психику.

Во все времена напоминайте себе о своих успехах, чтобы оградить свое чувство уверенности от «оскорбления» временным невезением.

3) Создавайте своей психике «облегченные» условия.

В кризисные моменты избегайте конфликтов в личной жизни и позволяйте себе дополнительный отдых: «В здоровом теле – здоровый дух».

4) «Утро вечера мудренее».

Кризис веры обычно случается от двух до пяти утра. На это время приходится пик лунного цикла, большое количество смертей, инфарктов и приступов астмы. Не позволяйте себе забывать, что решения, принятые в ночные часы, будут чрезмерно пессимистичны.

5) «Пришла беда – отворяй ворота».

Трейдер, которому начинает не везти, должен быть готов к тому, что «все будет идти против него»: неожиданное изменение, повлекшее потери, как правило, посылает трейдера в нокдаун, за которым следует несколько просчетов и потерь. Трейдер должен быть готов их встретить или вовремя понять, что не может управлять ситуацией, и отступить.

6) Доставляйте себе удовольствия.

Сделайте что-нибудь, что отвлекло бы вас от проблем рынка.

7) Постоянно поддерживайте в себе надежду.

У всех случается тяжелая пора. Однако тем, кто помнит о ветре перемен, в такие моменты просто тяжело, в то время как отчаявшиеся сходят с ума.

8) Совершенствуйте навыки трейдинга.

Работайте над своими навыками и не допускайте ошибки дважды – это укрепляет веру в лучшие результаты своих действий в будущем.

35. Проблемы со стандартными методами минимизации риска