Во время обсуждения на заседании меджлиса отчета специальной нефтяной комиссии студенты Тегеранского университета провели митинг перед зданием парламента. В принятой митингом резолюции, зачитанной на заседании меджлиса, студенты требовали аннулировать концессию АИНК. На следующем заседании депутаты от НФ внесли предложение национализировать нефтяную промышленность.
22 декабря в мечети «Шах» состоялся митинг, организованный Обществом борцов за ислам. Участники митинга также требовали национализации нефтяной промышленности. 24 декабря началась новая волна демонстраций и митингов, участники которых потребовали: отмены соглашения 1933 года, национализации нефтяной промышленности и отмены военного положения в Хузестане.
Все это вынудило правительство изменить политику. На заседании меджлиса 26 декабря министр финансов Форухар объявил об аннулировании Дополнительного соглашения, но высказался за переговоры с компанией. На массовом митинге в Тегеране 29 декабря 1950 года была принята резолюция с требованиями: прекратить преследования патриотической прессы, отменить военное положение и национализировать нефтяную промышленность.
Правительство отступило под давлением, и 9 января 1951 года был издан новый закон о печати, а 23 января – закон, запрещавший объявление военного положения без предварительного согласия меджлиса. Массовое движение за ликвидацию АИНК вызвало беспокойство в Лондоне. 24 февраля британский посол вручил Размаре ноту, в которой говорилось, что АИНК и правительство СКВ готовы к переговорам об увеличении доли Ирана в доходах от нефти до 50 %, но под угрозой национализации они их вести не будут.
Иранская общественность, естественно, возмутилась этим вмешательством в свои внутренние дела. После консультаций Размара 3 марта 1951 года обнародовал доклад, в котором отверг идею национализации. Он указывал, что Ирану придется заплатить АИНК до 500 млн. ф. ст. компенсации, и к тому же в стране нет специалистов для управления нефтяной промышленностью. Премьер-министр выступал за «справедливое соглашение» с АИНК, о котором он уже договорился. Доклад Размары был направлен в специальную нефтяную комиссию меджлиса и вызвал резкое осуждение прессы и антианглийски настроенных депутатов.
7 марта 1951 года премьер-министр Ирана генерал Али Размара был застрелен террористом из «Федаяне ислам» Халилом Тахмасби. Убийство генерала Размары привело к панике в правящих кругах. В Тегеране было объявлено военное положение и введены войска. «Федаяне ислам» выпустила листовку, в которой приветствовала «мужественного брата, казнившего изменника».
8 марта нефтяная комиссия меджлиса единогласно приняла резолюцию о национализации нефтяной промышленности. 11 марта премьер-министром стал Хусейн Ала, известный связями с двором, СКВ и ОГА. 15 марта меджлис утвердил решение комиссии и продлил ее полномочия. 16 марта, несмотря на запрет, в столице прошел многотысячный митинг в поддержку национализации. 20 марта решение о национализации нефтяной промышленности было одобрено сенатом.
Тем временем боевики «Федаяне ислам» убили министра просвещения, а на нефтепромыслах Хузестана началась забастовка. 26 марта было объявлено военное положение в зоне деятельности АИНК. 29 марта в Абадане правительственные войска открыли стрельбу по забастовщикам, в результате которой были убиты трое рабочих. 12 апреля по приказу военного губернатора Бендер-Машура войска обстреляли мирную демонстрацию. Было убито 13 человек, в том числе трое детей. В тот же день в Абадане войска убили 6 и ранили 13 человек.
13 апреля в Тегеране состоялся массовый митинг протеста, организованный НПИ, профсоюзами и Национальным обществом борьбы против АИНК. Участники митинга потребовали ликвидации АИНК, отмены военного положения в Хузестане и т. д. 22 апреля на площади Бахарестан в столице прошел 20-тысячный митинг учащихся с теми же требованиями. 27 апреля кабинет Хусейна Ала ушел в отставку. На следующий день меджлис единогласно принял закон об осуществлении национализации нефтяной промышленности. Премьер-министром стал лидер НФ Мохаммед Мосаддык. 30 апреля шахиншах одобрил рекомендацию палатами Мосаддыка, а сенат принял закон об осуществлении национализации.
Мухаммед Реза-шах подписал этот закон 1 мая, но АИНК и британское правительство отказались признать его. 8 мая АИНК, игнорируя закон, объявила о намерении передать дело на арбитраж, а СКВ обратилось в Международный суд с жалобой на Иран. 21 июня правление ИННК (Иранской национальной нефтяной компании) опубликовало заявление, в котором говорилось, что все служащие и рабочие бывшей АИНК считаются персоналом ИННК.