На протяжении веков ремонтно-восстановительными работами в Старой Ладоге практически никто не занимался, и время совершало свое дело: к началу XX века «Рюрикова крепость» лежала в развалинах, посредине их возвышались лишь каменный храм Георгия и деревянная церковь Дмитрия Солунского. Оба строения к концу XIX века пришли в страшную ветхость.
В храме Георгия вся штукатурка снаружи осыпалась и местами обвалилась, а крыша, рамы и пол почти совсем прогнили. По воспоминаниям очевидцев, стекол во многих рамах не было, и оконные отверстия затыкались старинными холщовыми ризами. Фрески покрывали толстые слои копоти и пыли.
Правда, фресок XII века к тому времени сохранилось мало, потому что в XVIII-XIX веках при ремонтах церкви они отбивались либо закрашивались. Причина подобного отношения – вкусы тогдашнего духовенства. Каменщики, работавшие в церкви, рассказывали потом, что им страшно было рубить топорами лики святых, но они не смели ослушаться приказаний батюшки и «распорядителей».
В 1902 году, после поданного Николаю II прошения, власти выделили средства на ремонт храма Георгия. Работы начали без промедления, и в июле 1904 года, в разгар Русско-японской войны, когда все русское воинство просило помощи у Георгия Победоносца, храм заново освятили.
Не лучше обстояли дела и с деревянной церковью Дмитрия Солунского. Построенная в 1731 году вместо разобранной старой (первые упоминания о которой встречаются в документах конца XV века), к середине XIX века она пришла в полную ветхость. Около полувека в ней вообще не производилось религиозных служб. Летом 1901 года на частные средства храм обновили, правда, древний архитектурный облик церкви при этом слегка изменился.
Историк Николай Филиппович Романченко, посвятивший в ту пору несколько книг Старой Ладоге, написал даже стихотворную поэму «по случаю закладки возобновленной, древней церкви Св. Димитрия Солунского, 15 июля 1901 года». В ней содержались следующие строки:
Развалины некогда грозной крепости, остатки башен и стен, возвышавшиеся над Волховом и Ладожкой, на протяжении многих веков будили народное воображение. Страшными тайнами манили уходящие куда-то далеко под землю полуобвалившиеся лестницы, темные полузасыпанные переходы.
Неслучайно среди местных жителей издавна ходили легенды о глухих подземельях, где томились узники времен Рюрика и позднейших владетелей крепости. Из уст в уста передавалось о загадочных подземных ходах, будто бы идущих под Волховом и соединяющих крепость с противоположным берегом или с другими крепостями по берегам реки, от которых не осталось никаких следов.
Некоторые горячие головы, наслушавшись подобных легенд, пытались разгадать тайны «Рюриковой крепости». Известно, что в середине XIX века некий житель Старой Ладоги Ананьев рассказывал, как он еще в детстве сопровождал своего отца в попытке найти тайники крепости. Они проникли в подземный ход (про него в Ладоге поговаривали, что он тянется чуть ли не на восемь верст под Волховом) и шли по нему, пока не уперлись в запертые на замок железные ворота. Вспугнутые путешественниками летучие мыши метались под сводами подземелья, задевали идущих крыльями, чем довершали мрачную картину.
Тогда же, в середине XIX века, была предпринята попытка «экспедиции» с целью исследования тайн «Рюриковой крепости». Ее совершили писатель Александр Башуцкий, ставший монахом Староладожского Никольского монастыря, иеромонах того же монастыря отец Антоний (Бочков), духовный наставник будущего известного художника Василия Максимова, и ладожский старожил дьякон Савва Беляев. Рассказ о похождениях любознательной троицы в подземельях староладожской крепости опубликовал в 1884 году журнал «Гражданин».
Участники экспедиции, получив ключ от священника Георгиевской церкви, отперли маленькую ветхую дверь под юго-восточной угловой башней. Запасшись фонарем, лопатами и ломом, они отправились на осмотр открывшегося прохода. С риском для жизни им пришлось пробираться в полумраке, под сырыми нависающими каменными стенами, которые, казалось, вот-вот готовы были обрушиться. Чем дальше, тем удушливее становился воздух, труднее становилось дышать. Над головами, казалось, стоял гул от перекатывающихся волн Волхова, ноги вязли в грязной тине. От удушливой атмосферы погас огонь в фонаре, а свечи не зажигались.