Поваренная книга финансиста

Анекдот

Голос стюардессы в самолете по трансляции объявляет:

– Уважаемые пассажиры, мы рады приветствовать вас на борту нашего супер авиалайнера. На первом этаже нашего лайнера находится бассейн и SPA-салон, на втором этаже – библиотека и мини-бар. На третьем – поле для игры в гольф и бизнес-центр. А на четвертом находитесь вы. А теперь, уважаемые пассажиры, мы попробуем со всей этой фигней взлететь.

А сейчас представьте ситуацию: ваши накопления увеличились на $1000 за год. Много это или мало? Что, если могло быть и больше?

Предположим, что вы заработали $1 000 000, из которых $999 000 проиграли в казино.

Или, вы заработали $50 000, и $49 000 потратили на еду, одежду, т. е. на жизненные необходимости.

А возможно, что вы заработали $100 000, из которых $10 000 было передано на благотворительность, $20 000 потратили на ремонт дома, $10 000 на отпуск, $10 000 на овладение новыми знаниями (курсы, книги, тренинги и пр.) и $49 000 – на еду, одежду и прочие житейские расходы.

Какому себе вы бы дали $1 000 000 в долг? Полагаю, последний сценарий вызывает большее доверие, что долг к вам вернется и, возможно, с процентами.

В компаниях, для описания подобных сценариев доходов и расходов используется форма специальной таблицы, которая официально называется Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках или Отчет о доходах и расходах – в простонародье).

По сути, этот отчет расшифровывает строку баланса «Нераспределенная прибыль» или, в вашем случае, – строку «Накопления». Т. е. строчка за строчкой рассказывает нам о том, как была заработана прибыль (накопления).

Давайте еще немного пофантазируем.

Представьте, что львиную долю вашего годового накопления составило бабушкино наследство. Можно ли сказать, что вы разбогатели? Пока не ясно, потому что есть условие.

Чтобы получить наследство, вам надо жениться на принцессе (выйти замуж за принца) из тридесятого королевства.

Что получается, в строке баланса «Нераспределенная прибыль» (или ваши Накопления) мы видим прибыль, а по строке баланса Денежные средства ничего не прибыло.

Т.е. в Отчете о прибылях и убытках изменения есть, а в отчете о Движении денежных средств – нет изменений.

«Отчет о движении денежных средств» используется для расшифровки строки баланса «Денежные средства».

В какой-то момент времени, когда встретится прекрасный принц/принцесса, наследство будет получено и два отчета «О прибылях и убытках» и «О движении денежных средств» придут в соответствие. Ну а до тех пор, необходимо запомнить, что Прибыль/Убыток компании – это не реальные деньги, которые нужны сегодня для поддержания своей жизнедеятельности (платежеспособности/ликвидности). Без денег компания – банкрот. Наличие денег на счете для компании жизненно необходимо, как воздух для человека.

Итак, отчеты «О прибылях и убытках» и «О движении денежных средств» формируются за период (от…до отчетной даты).

Отчет о финансовых результатах (Statement of Profit and Loss and Other Comprehensive Income) отражает способность бизнеса генерировать денежный поток. И тем самым показывает за счет чего меняются показатели статей баланса.

Отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flow) демонстрирует денежный поток реальных денег.

Иногда можно увидеть, что Отчет о финансовых результатах показывает прибыль, а денег в компании нет. В таком случае следует снова обратиться к балансу и проверить строку «дебиторская задолженность», другими словами – задолженность клиентов. Проанализируйте ее. Возможно кто-то очень давно вам не платит.

Также деньги могли уйти на покупку оборудования или пополнение запасов на складах. Например, для деревоперерабатывающих компаний, закупающих древесину, бывают периоды, когда поставщики останавливают доставку или значительно снижают объемы поставки древесины. Это могут быть весенние периоды, когда лес из леса сложно вывезти: очень сыро. А если и вывезут, то по цене в разы больше, чем обычно. И чтобы обезопасить себя, компании производители по возможности наращивают запасы древесины на складе.

Бывает и наоборот: предприятие показывает убытки, а денег на расчетном счете «куры не клюют». Как один из вариантов объяснения такой ситуации – получение кредита.

Многие используют такой прием в обычной жизни, демонстрируя свой «красивый» отчет о движении денежных средств покупкой новой машины. Но стоит посмотреть их «не красивый» баланс, и он оказывается окрашен множеством долгосрочных и краткосрочных кредитов.

А возможно, что компания просто откладывает деньги на покупку чего-то важного: поэтому денег много, а прибыли пока с них никакой нет. Но это уже резерв, а не кредит…