Понятно, что признание Совнаркомом РСФСР независимости Латвии было по большей части вынужденным. Более того, по условиям договора, Советская Россия выплатила Латвийской республике 4 миллиона рублей (3096,9 кг) золотом из золотого запаса Российской империи.
26 января 1921 года независимость Латвии официально признали страны-победители в Первой мировой войне (Антанта).
А 22 сентября 1921 года Латвия, одновременно с Литвой и Эстонией, была принята в Лигу Наций.
Конституция Латвии была принята Учредительным собранием 15 февраля 1922 года.
В ней говорилось о том, что Латвия является свободной, независимой, демократической республикой, в которой власть принадлежит народу, а решение об изменении государственного устройства и международного статуса (отказ от суверенитета, присоединение к какой-либо другой стране и т. д.) этот самый народ может принять посредством референдума.
Одной из главных задач новой власти было наделение землей безземельных крестьян путем разделения крупных земельных имений. Еще в 1920 году Учредительное собрание создало комиссию по вопросам подготовки аграрной реформы. Максимальный размер поместий был определен в 50 га, а все излишки бесплатно передавались безземельным. Наделы не должны были быть меньше 10 га и больше 22 га, хотя фактически выделялись и гораздо меньшие участки. Реформа продолжалась до 1937 года и в целом была достаточно успешной, обеспечив быстрое развитие сельского хозяйства (уже в 1923 году посевные площади превысили довоенный уровень). Плюс 84 % лесов перешло в государственную собственность, что позволило государству контролировать деревообрабатывающую промышленность.
С демократией было покончено в 1934 году: 15 мая глава правительства Латвии Карлис Улманис совершил государственный переворот, установив авторитарный режим. В стране было объявлено военное положение, которое сохранялось до 1938 года. Было отменено действие Конституции. Был распущен парламент (Сейм), часть депутатов временно арестовали. Были запрещены все политические партии, закрыты их органы печати, стала проводиться ярко выраженная националистическая политика. Органы местного самоуправления перешли под тотальный контроль правящего режима. Все без исключения рабочие организации и профсоюзы были ликвидированы или реорганизованы.
В официальной пропаганде Карлиса Улманиса именовали «вождем народа».
После гитлеровской аннексии Чехословакии прибалтийские страны стали склоняться под покровительство Германии. 7 июня 1939 года в Берлине министр иностранных дел Германии Иоахим фон Риббентроп и министры иностранных дел Латвии Вильгельм Мунтерс и Эстонии Карл Сельтер подписали Договор о ненападении между Германией и Латвией.
Договор был очень краток (содержал всего две статьи) – в нем стороны брали на себя обязательство не применять силу друг против друга ни при каких обстоятельствах.
В договоре имелась и секретная клаузула (статья), согласно которой Латвия обязывалась принять «с согласия Германии все необходимые меры военной безопасности по отношению к Советской России».
Латвия и Эстония с 1923 года находились в военном союзе, в который Литву из-за ее проблем с соседями в те годы не брали. Формально Латвия и Эстония сохраняли нейтралитет, однако признали, что «опасность нападения существовала только со стороны Советской России, и что здравомыслящая реализация их политики нейтралитета требует развертывания всех оборонительных сил против этой опасности».
Эстония и Латвия подписали с Германией пакты о ненападении. Таким образом, Гитлеру удалось без труда проникнуть вглубь слабой обороны запоздалой и нерешительной коалиции, направленной против него.
Карлис Улманис ратифицировал вышеназванный договор 21 июня 1939 года, а 24 июля того же года он вступил в силу.
Как уже говорилось, 23 августа 1939 года СССР и Германия подписали Договор о ненападении и секретный дополнительный протокол к нему, и этот протокол предусматривал включение Латвии в сферу интересов СССР. Цель Москвы заключалась в том, чтобы Прибалтика не стала плацдармом для возможного нападения на Советский Союз.
15 июня 1940 года произошло нападение с советской территории на два латвийских пограничных поста – Масленки и Шмайли. В Шмайли пограничники не оказали никакого сопротивления, были взяты в плен и увезены на советскую сторону. А вот в Масленках латвийские пограничники начали отстреливаться, погибли трое латвийских военнослужащих и двое мирных жителей, здание пограничного поста было сожжено, несколько человек задержаны советской стороной. В общей сложности погибли 5 человек и 37 человек были задержаны. Погибшие были и на стороне нападавших.