Федер являлся редактором Национал-социалистической библиотеки, где были собраны труды, критиковавшие план Дауэса, масонство, капиталистические универмаги, зло еврейской прессы и т. д. Он редактировал журналы "Дер Штрайтер" ("Борец") в Форшхейме, "Ди Фламме" ("Пламя") в Нюрнберге и "Хессенхаммер" ("Молот Гесса") в Дармштадте. В этот период Федер считался наиболее интеллектуальным идеологом национал- социализма.
В 1923, когда Гитлер вышел из тюрьмы Ландсберга, где находился после мюнхенского "Пивного путча" 1923, он обнаружил партию, раздираемую двумя идеологическими фракциями. Одна была популистской, расистской, антииндустриальной фракцией, группировавшейся вокруг Федера. Вторая была городской социалистической, революционной фракцией, объединявшейся вокруг братьев Грегора и Отто Штрассеров. Федер яростно отстаивал свою точку зрения в рейхстаге, куда он был избран в 1924, и на партийных собраниях. 14 октября 1930 Федер представил в рейхстаг законопроект, призванный заморозить на 4% ставки, а также экспроприировать собственность тех банковских и биржевых руководителей, которые были евреями. Долгое время рейхстаг не обращал серьезного внимания на подобные идеи, однако теперь нацистская партия имела уже 107 представителей или почти одну треть состава парламента. Федер заявил, что партия намерена создать зону мелких крестьянских хозяйств на востоке, "ферма к ферме", и что он собирается ликвидировать нерентабельные крупные поместья.
К этому времени Гитлер, целеустремленно шедший к политической власти, начал убеждаться, что популистские взгляды Федера были не только старомодными, но что они могут навредить его собственной репутации на пути к верховной власти. Д-р Ялмар Шахт предупреждал Гитлера, что плановая экономическая модель Федера способна подорвать экономику Германии. У фюрера был выбор - либо остаться с "устарелыми идеями" Федера, либо принять поддержку таких рейнландских промышленников, как Густав Крупп фон Болен унд Хальбах и Фриц Тиссен или компании Сименс. Гитлер выбрал промышленников.