Психология инвестирования

1. Реально ли обогнать рынок? Как инвесторы осознанно идут на убытки и ничего не выигрывают

Биржа – опасное место, где разорились тысячи людей. Именно так ее воспринимают многие – как некоего монстра, способного запросто разорить человека, собиравшего капитал долгими годами.

Обычная и довольно распространенная история – человек копит деньги много лет, вкладывает их на бирже, а потом теряет все за несколько месяцев. Устав и разочаровавшись, он возвращается к своей обычной работе или бизнесу и позднее просто предупреждает окружающих, говоря им: «Биржа – это место, где вы просто потеряете деньги. Богатые там становятся только богаче, а бедные теряют последние накопленные средства».

Такой образ мыслей отталкивает остальных от инвестирования, поскольку мы, учитывая опыт другого человека, уже относимся к инвестированию негативно. Но правильно ли это? Вовсе нет. Дело в том, что на бирже абсолютно каждый может если не разбогатеть, то хотя бы приумножить свои средства, причем чем дольше вы будете этим заниматься, тем очевиднее будет результат. Нужно лишь знать, как вести себя на бирже, и каких ошибок следует избегать.

Поэтому постарайтесь избавиться от негативного мышления и понять, что биржа – это место, где можно действительно хорошо заработать, если выбрать правильную стратегию и понять собственные ошибки. Все, что вам потребуется – перестать руководствоваться эмоциями и начать прислушиваться к голосу рассудка.

Мечта обогнать рынок, ведущая к проигрышу

Все мы знаем о средних показателях рынка, которые можно увидеть по разным индексам. Например, в России – это индексы Московской биржи, а в США знаменитый S&P 500. Показатели этих индексов позволяют понять, насколько вырастает рынок. И поверьте, даже если в определенные моменты кажется, что рынок откатывается к прежним значениям, на самом деле он продолжает расти на длинных промежутках времени.

Представим следующую картину: индекс Мосбиржи упал за неделю на 5 пунктов, но на следующей вырос на 7. Получается, что за две недели он показал реальный рост на 2 пункта. Процесс сравнительно медленный, зато неуклонный. А если взглянуть на ситуацию за год или даже за несколько лет, то можно увидеть, что рост происходит своеобразными ступенями – курс опускается и поднимается, но в целом продолжает двигаться вверх.

Так и растет рынок.

Однако каждый индекс охватывает результаты сотен компаний – например, 500 или даже 1000. И некоторые из этих компаний несут убытки, а некоторые повышают ставки. В индексе S&P 500 нередко складывается ситуация, когда компании одного сегмента теряют позиции, но сам индекс продолжает расти за счет предприятий другого профиля. Например, в 2021 году снизился спрос на сырьевые товары, в то время как IT-компании значительно выросли, подтянув индекс наверх.

А что если вы попробуете обогнать индекс – иными словами обогнать сам рынок? Получится ли у вас? Это ведь просто – нужно лишь покупать растущие акции компаний, и увеличивать свои шансы на успех вместе с ними. Если вы научитесь отличать компании, акции которых будут только дорожать, то ваш портфель будет расти значительно быстрее, чем рынок, на котором работают и убыточные, и прибыльные предприятия.

Если подумать, теоретически это возможно – попытаться выбрать только лучшие активы и разбогатеть. Но самое сложное условие такой стратегии – выбор действительно качественных активов. Ведь тяжелее всего понять, какие именно акции будут расти, а какие вскоре потеряют цену.

Решив играть на опережение рынка, инвесторы встают на скользкий путь самонадеянности, когда все зависит от чистой удачи. Впрочем, даже, полагаясь на удачу, можно выиграть какие-то деньги. Чаще всего происходит другое – поддавшись эмоциям, инвесторы принимают решения, ведущие их к потере всех денег. К сожалению, решив выбирать только перспективные акции, инвесторы разоряют себя сами.

Инвестиции не ошибаются, все ошибки совершают инвесторы

Кажется не очень понятным, как инвесторы могут разорять себя сами. Ведь никто не заинтересован в росте инвесторских портфелей больше, чем сами инвесторы, верно? И все-таки именно их решения и поведение в целом часто становится причиной досадных ошибок и потерь. Все дело в мышлении человека.

Рассмотрим несколько факторов, мешающих действовать объективно:

• эйфория от побед;

• досада от поражений;

• склонность перекладывать вину на других;

• отказ от признания своей вины.

Когда инвестор заключает сделки, и некоторые из них становятся прибыльными, он, как правило, считает, что поступил хорошо. И отчасти это правда, однако, его нынешняя прибыль – это результат целого комплекса факторов.

Что приводит к победам на бирже:

• рост компаний, в которые вы вкладываете деньги;

• правильная оценка аналитиков;

• верно выбранный момент для покупки или продажи активов.