Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами

Наш личный финансовый интерес заключается в том, чтобы тратить меньше времени на размышления и тревоги по поводу денег, а вместо этого сосредоточиться на формировании основных качеств, которые помогут накопить больше в долгосрочной перспективе – мудрости, здоровья, опыта и т. д. (Зарабатывать деньги сложнее, когда человек глуп, болен и сбит с толку…)

Глубинные инстинкты (если к ним прислушиваться) подсказывают, что деньги как таковые ничего не значат: они лишь инструмент для достижения целей. И под целями я совершенно не имею в виду высокую ставку доходности, превышение индекса S&P 500 или удачный поиск очередного гениального управляющего взаимным фондом.

Под целями я подразумеваю все то, что важно именно для вас. Это и учеба ваших детей в колледже, и открытие своего дела, и получение квалификации инструктора по йоге, и поездка в отпуск, и выход на пенсию в 60 лет, и проведенное с детьми свободное время, и покупка машины мечты, и сплав на каяках по Гранд-Каньону, и помощь престарелым родителям.

Перемещение акцента с множества финансовых волнений разной степени беспорядочности на истинные цели прояснит ваш разум. Вы перестанете тревожиться из-за псевдоцелей (выбор правильных инвестиционных инструментов) и потеряете интерес к ложным целям (обязательная постройка дома больше, чем у соседа, даже если в глубине души вам наплевать на это соперничество).

Свобода восприятия позволит вам тратить больше времени и энергии (как умственной, так и эмоциональной) на действительно желанное, действительно важное. Вы станете принимать решения исходя из личных ценностей, а не из-за страха или заблуждения.

Конечно, по-прежнему нужно будет думать о способах достижения целей. Но сделать это будет легче, когда поймете, что ваша финансовая стратегия – это всего лишь средство, ведущее к конечной цели (которую можно назвать чем-то вроде «счастья»).

Сосредоточьтесь на собственных целях

В нашем распоряжении много времени и энергии. Их нужно использовать с умом. Как это сделать?

У меня есть простое правило: направлять все внимание только на то, что соответствует двум критериям – важно и подконтрольно.

Среди моих клиентов есть пожилая женщина, которая живет в сельской местности. Однажды она позвонила мне и поинтересовалась, как происходящее на Ближнем Востоке может повлиять на ее портфель акций. Оказалось, из-за событий в Ливане у нее началась настоящая паника.

Я сказал ей: «Первое: Ливан не играет главной роли в вашей жизни. Второе: вы никак не можете повлиять на события в Ливане».

Затем я задал ей вопрос: «Принимая во внимание эти два факта, почему мы вообще говорим о Ливане?»

У меня есть еще сотня таких же историй. Вот два клиента – семейная пара, оба врачи. Самое начало 2000-х годов они пережили прекрасно. «Проблема-2000», крах домкомов – все эти ужасы их не трогали. Но затем наступил 2003 год, принесший эпидемию атипичной пневмонии.

Помните атипичную пневмонию, известную также как «тяжелый острый респираторный синдром»? Зимой 2002–2003 года от этой болезни умерло более 780 человек, преимущественно в Китае и Гонконге. В Соединенных Штатах не было зафиксировано ни одного смертельного случая, вызванного данным заболеванием. Эта трагедия – одна из многих, происходящих на планете каждую неделю.

Мои молодые друзья-врачи очень беспокоились из-за того, как атипичная пневмония может повлиять на их инвестиционный портфель. Более того, они хотели совсем уйти с фондового рынка.

Я удивился. Кроме них, ни один из моих клиентов не выражал обеспокоенности по поводу влияния атипичной пневмонии на частные финансовые планы. Да и вообще с точки зрения инвестиций эпидемия не представляла собой чего-то значительного. Если некий риск и существовал, то способа его избежать без нарушения финансовых планов не было, а это означало принятие еще большего финансового риска. Проще говоря, если даже атипичная пневмония несла в себе финансовый риск, с ней все равно ничего нельзя было поделать.

Мне все это кажется весьма интересным. Люди так сильно беспокоятся о чем-то находящемся вне сферы их контроля!

Решение одно: сосредоточьтесь на том, что в ваших глазах имеет ценность и что зависит от вашего поведения.

И забудьте обо всем остальном.

Глава 7 Чувства

Чувства могут дорого обойтись. Например, если держаться за активы из эмоциональных соображений, то можно остаться без гроша в кармане. Одной из моих клиенток, 82-летней женщине, после смерти супруга досталось немного акций, в которых было сосредоточено все ее состояние. Эти бумаги не соответствовали инвестиционному портфелю пары, когда муж моей клиентки еще был жив, и еще меньше они подходили для престарелой вдовы.

Я попытался ей это объяснить, но женщина меня не слышала. Ничего из того, что я говорил, не могло заставить ее расстаться с акциями. Их приобрел ее муж, а она всегда ему доверяла. Я сказал, что не самая лучшая идея – держать 90 % капитала в стопке акций, а в ее ситуации все вообще может плохо кончиться. Никакой реакции.