Разбор опционных сделок

(Рейтер) – Администрация Трампа работает над новым подходом к оплате лечения заболеваний почек, который способствует более дешевому уходу на дому и трансплантации, изменение, которое перевернет индустрию диализа, которая оказывает помощь в тысячах клиник по всей стране. Цель состоит в том, чтобы сократить 114 миллиардов долларов, ежегодно выплачиваемых правительством США на лечение хронической болезни почек и терминальной стадии почечной недостаточности, которые являются основной областью расходов. Американские центры услуг Medicare и Medicaid (CMS), которые предоставляют льготы для здоровья по программе Medicare более чем 55 миллионам американцев, рассматривают пробную схему оплаты, которая улучшит лечение на ранних стадиях заболевания почек, расширит доступ к трансплантации почек и благоприятствует домашний диализ вместо лечения в клинике, сказала глава CMS Сима Верма в интервью Reuters.

Хиты продолжали поступать.

В апреле негативные комментарии во время телефонной конференции с United HealthCare, у которой возникли проблемы с покупкой некоторых активов DVA, нанесли ущерб акциям. Затем в мае акции упустили прибыль и снова упали.

Приведенный выше годовой график не выглядит здоровым. На самом деле DVA выглядит так, как будто в настоящее время он рушится из-за очень большого «медвежьего флага». А если мы посмотрим еще внимательнее, то увидим большой объем в дни спада.

Я не знаю, продает ли Баффет, НО кто-то продает и продает эти акции уже какое-то время. Кроме того, были куплены в мае путы, срок действия которых истекает завтра. Некоторые из этих путов уже вчера были переведены в июньские путы по $47,50.

Я чувствую запах беды здесь.

Купите путы DVA 21 июня с 47,50$ страйком за $1,05. Целевой диапазон цен на акции составляет $43-44.

21 мая 2019 г.

Торговая идея: CNC $ 55,51 (Centene Corp.) Покупка 19 июля Колл с 65$ страйком за $1,10

Это интересная сделка с несколькими движущимися частями, поэтому давайте разобьем ее на части.

27 марта Centene Corp. (CNC) объявила о покупке своего меньшего конкурента WellCare Health Plans (WCG) за 15,27 млрд долларов за наличные и акции.

6 мая StreetInsider сообщил, что Humana (HUM) заинтересована в покупке CNC, если (БОЛЬШОЕ «ЕСЛИ») CNC откажется от покупки WCG. Он также упомянул, что два хедж-фонда, Corvex Management и Sachem Capital, приобрели доли в CNC.

7 мая в письме к акционерам председатель и главный исполнительный директор CNC заявил, что компания по-прежнему привержена покупке WCG:

Почему это вызывает удивление?

Corvex и Sachem называют «инвесторами-активистами». В общем, это означает, что они спокойно скупают акции компаний с целью получить контроль над советом директоров компании. Они делают это, чтобы повлиять на изменения в компании, обычно потому, что считают, что компанией можно было бы лучше управлять или принимать лучшие решения, тем самым увеличивая ее стоимость.

Итак, если соединить точки, то эти два хедж-фонда, кажется, пытаются получить достаточно акций CNC в качестве «блока» (вероятно, с несколькими другими хедж-фондами), чтобы проголосовать за генерального директора CNC, отменить сделку WCG и затем продать HUM.

HUM для CNC???

Все идет нормально?

Что делает это действительно интересным, так это то, что покупатель вошел и купил 15 000 июльских коллов с 65$ страйком за 1,15 доллара. И если вы посмотрите на акцию, она показывает более высокие минимумы, что всегда является положительным моментом.

Наконец, как вы, возможно, поняли, это действительно та ситуация, когда кто-то может знать ответ. Кто-то может знать, что HUM хочет купить CNC. Этот человек (или группа людей) может купить как можно больше CNC и избавиться от WCG.

Тогда они могут продать HUM по гораздо более высокой цене.

Может быть, а может и нет. Но, конечно, чувствуется, что кто-то смотрит на это изнутри. В любом случае, мне нравится следить за этим покупателем коллов CNC.

Купите коллы CNC 19 июля c 65$ страйком за 1,10 доллара.

Максимум акций составляет около 75 долларов… Давайте начнем с этого.

28 мая 2019 г.