Разумный трейдер. Полное руководство по прибыльной торговле акциями с помощью метода объема и цены

3. Применимо ли это ко всем стратегиям трейдинга и инвестирования?

Я попытаюсь ответить на первый вопрос с помощью выдержки из журнала Stocks and Commodities. Следующая цитата принадлежит Дэвиду Пенну (David Penn), тогдашнему сотруднику журнала, который в 2002 году писал следующее о Ричарде Уайкоффе (Richard Wyckoff):

«Многие из основных принципов Уайкоффа фактически стали стандартами технического анализа. Примерами являются концепции накопления и распределения и важность цены и объема в определении движения цен на акции».

На второй вопрос я могу ответить только исходя из собственного опыта.

Я начала карьеру трейдера на фьючерсном рынке, торгуя индексами. Затем я работала на рынках наличных сделок для инвестирования, на товарно-сырьевых биржах и, наконец, на валютных рынках – как фьючерсных, так и спотовых. Во всех случаях я использовала объем и цену в качестве основного способа анализа каждого из этих рынков. Да, на рынке Форекс тоже! Анализ объема и цены применим ко всем рынкам без исключения. Это универсальный подход. Освоив единожды, можно начать всегда применять его к любым таймфреймам и к любому инструменту.

И наконец, лучший способ ответить на третий вопрос – это процитировать Ричарда Уайкоффа, который, как вы вскоре узнаете, является отцом-основателем анализа объема и цены. В книге «Исследования по чтению ленты» (Studies in Tape Reading) Уайкофф пишет:

«Оценивая рынок по его поведению, неважно, пытаетесь ли вы прогнозировать колебания на рынке в течение следующего получаса или тренд на ближайшие две или три недели. В обоих случаях используются одни и те же индикаторы цены, объема, деятельности, поддержки и давления. В капле воды содержатся те же элементы, что и в океане, и наоборот».

Итак, простая истина такова: независимо от того, занимаетесь ли вы скальпингом как биржевой спекулянт на рынках акций, облигаций, валют или на фондовых рынках, являетесь ли вы трендовым, позиционным трейдером или свинг-трейдером на этих рынках или инвестируете в более долгосрочной перспективе, методы, о которых вы узнаете в этой книге, сегодня актуальны так же, как и почти 100 лет назад. Единственная оговорка – сегодня объем и цена отражаются на одном графике.

За эти мощные методы следует благодарить великих трейдеров прошлого века, заложивших основы того, что сегодня называют техническим анализом. Это такие культовые фигуры, как Чарльз Доу, создатель индекса Доу Джонса, теории Доу и газеты Wall Street Journal, которого обычно называют дедушкой технического анализа.

Одна из основных идей Доу заключается в том, что объем подтверждает тенденции движения цены. Он утверждал, что, если цена движется на низком объеме, для этого может быть много разных причин. Но если движение цены связано с высоким или растущим объемом, такое движение более убедительно. Если цена меняется в одном направлении и с соответствующим поддерживающим объемом, это сигнализирует о начале тренда.

Развив и расширив этот базовый принцип, Чарльз Доу выявил три основных стадии рыночного тренда. Он определил первую стадию бычьего тренда как «фазу накопления», отправную точку для любого восходящего тренда. Вторую стадию он назвал «фазой публичного участия», стадией, следующей за техническим трендом. Обычно это самая длительная из трех фаз. И, наконец, Доу определил третью стадию, которую назвал «фазой распределения». На этой стадии инвесторы обычно стремятся на рынок в страхе упустить хорошую возможность.

Пока широкая публика активно покупает, опытные инвесторы, которых Чарльз Доу называл «умными деньгами», поступают наоборот – они продают. Они получают прибыль и продают ее все более заинтересованной публике. Всю деятельность по покупке и продаже можно рассматривать через призму объема.

Чарльз Доу никогда не публиковал отдельных работ о своем подходе к трейдингу и инвестированию, предпочитая публиковать свои мысли и идеи в Wall Street Journal. Только после кончины Доу в 1902 году его идеи были обобщены и опубликованы сначала близким другом и коллегой Сэмом Нельсоном (Sam Nelson), а позже Уильямом Гамильтоном (William Hamilton). В опубликованной в 1903 году книге «Азбука биржевых спекуляций» (The ABC of Stock Speculation) был впервые использован термин «Теория Доу», обобщающий идеи великого человека.