Реструктуризации VOLVO (бизнес-кейс)

Как правило, в деловой и учебной литературе можно встретить следующие возможные цели, которые преследуют компании, осуществляющие сделки по слияниям и поглощениям:

✓ консолидация , осуществляется компаниями с целью увеличения объемов закупки для того, чтобы снизить закупочные цены на комплектующие для своих изделий, а также, чтобы снизить административные расходы путем сокращения накладных расходов на закупку;

✓ приобретение «know how» , необходимо для того, чтобы расширить применение результатов собственных НИОКР, снизить или распределить (разнести) затраты на исследования и разработки (R&D – research and development);

✓ выйти на новые рынки , получить доступ к новым каналам распространения продукции;

✓ создать продуктовую диверсификацию – это бывает целесообразным, когда предприятие пытается обеспечить выпуск «дополнительных» продуктов (satellites). Сателлиты (от англ. «спутники») – это сходные однородные продукты, взаимодополняющие друг друга, но при этом производимые в совершенно различных отраслях. Например, мотоциклы и кожаные куртки к ним, моторные лодки и автоприцепы для их перевозки. К дополнительным продуктам-сателлитам также относятся различные более мелкие товары, например: продукты питания, напитки, сувениры, продаваемые под тем же брэндом, что и основной товар, которым может быть автомобиль, лодка, мебель [2] и т. д.;

✓ для достижения «равных весовых категорий» с конкурентами [3] ;

✓ повышение «эффективности» через реинжиниринг бизнес-процессов и переход к новым бизнес-моделям – однако, это опасный путь, чреватый разрушением всего бизнеса.

✓ совместное использование активов по принципу «паззла» [4] ;

✓ «горизонтальная» интеграция , т. е. с целью географической экспансии;

✓ «вертикальная» интеграция , а именно для создания полного цикла производства какого-либо продукта. Данный принцип чаще всего используется в нефтедобывающей и перерабатывающей отрасли;

✓ создание «зонтичных» брендов , т. е. работа в различных отраслях под одним и тем же брэндом;

✓ распределение рисков , или сглаживание экономических циклов.

Рассмотрим некоторые вышеперечисленные цели на примере слияния известных компаний.

Слияние Мерседес-Бенц и Крайслер с образованием концерна Даймлер-Крайслер было выгодно обеим сторонам. Немцы, посредством дилерских центров Крайслер, получили доступ на огромный, относительно новый для них и неохваченный на тот момент рынок – американский. В свою очередь, американцы получили доступ к поистине утонченной инженерной мысли немцев. Ведь Мерседес всегда славился превосходным качеством и технологической продуманностью своих автомобилей.

Объединение компаний Вольво, МакТрак и Рено, выполненное с целью консолидации и увеличения объемов закупки, описано в представленном выше бизнес-кейсе.

Слияние торговых розничных сетей «Пятерочка» и «Перекресток» было выполнено с целью обеспечения быстрой географической экспансии, а также для того, чтобы иметь возможность работать в различных форматах торговли: дешевые «магазины у дома» «Пятерочка», супермаркеты среднего класса «Перекресток». Позже компания X5 Retail Group также еще запустила проект гипермаркетов «Карусель».