Болгарское царство в этот период как раз достигло максимальной силы. Царь Крум после разгрома Аварского каганата подчинил себе все земли к северу от Дуная вплоть до Днестра, а в 813 г. начал угрожать Византии. Император Лев Армянин попытался захватить его хитростью, пригласив на переговоры, но замысел сорвался. Разъяренный Крум опустошил окрестности Константинополя, занял Адрианополь и Македонию, а местных жителей депортировал в Приднестровье, расселив их там для охраны своих границ от мадьярских набегов. От дальнейшего разорения Византию спасла смерть Крума. На болгарский престол взошел его преемник Омортаг, развернувший гонения на христиан, то есть для хазар он был и с этой точки зрения подходящим союзником. Но полководцем он оказался куда менее талантливым, проиграл несколько битв с греками и в 816 г. вынужден был заключить с ними мирный договор. Экспансию он попытался развернуть в другом направлении и, возможно, не без усилий хазарской дипломатии, начал войну с мадьярами. Надпись, датируемая 818–820 гг., сообщает, что болгарский воевода Окорс утонул в Днепре. Судя по этому известию и общему положению дел, вторжение на север успехом не увенчалось, принеся пользу лишь Хазарин, — поскольку силы ее врагов оказались отвлечены и связаны новым противником.
Каганат начал и налаживание интенсивных торговых связей с арабскими странами. И этот поворот роковым образом сказался на положении восточных славян, потому что товарами, которые пошли из Хазарии на рынки Востока, стали меха и рабы. Спрос на них в арабских государствах был огромным. Женщины шли в гaремы, а из мужчин-рабов халифы и эмиры формировали личную гвардию — после многочисленных переворотов и заговоров «своим» они уже не могли доверять. И Хазария стала одним из главных поставщиков рабов в страны ислама, там даже выделялась особая категория этого товара — «аль-Хазари». В нее входили и собственно хазары, продаваемые за неуплату налогов, и степняки — гузы, печенеги и кипчаки, — постоянно воевавшие между собой и получившие теперь хорошую возможность сбывать пленных, ц горцы Кавказа. (Кстати, обращение значительной части хазарского населения в ислам вовсе не случайно — по мусульманским законам единоверцы не могли обращаться в рабство, значит, их нельзя было продать на Восток.) Поставщиком рабов стала и Болгария. Об этом говорит красноречивый факт: в 861 г. во время успешного визита в Хазарию Св. Кирилла царь предложил ему богатые дары, однако Св. Кирилл вместо этого попросил отпустить византийских пленников. Но в годы, предшествующие визиту, каганат с Византией ни разу не воевал. И пленники могли поступить только от болгар.
И, конечно, неиссякаемым источником рабов, как и драгоценных мехов, стали для хазарских правителей земли славян и финно-угорских народов. А получить их можно было либо с помощью торговли, либо в виде дани. Каганат применял и то и другое. Славян, финнов, волжских болгар непосредственно коснулось «благословение» из легенды Иосифа на "разбой соседних народов". Ведь союз с русичами, полезный в период арабско-хазарских и хазарско-болгарских войн, теперь тоже утратил теперь практическую ценность.
Точной хронологии этой экспансии мы не знаем, но первые сообщения о массовых появлениях на восточных рынках рабов «сакалиба», т. е. славян, появляются во времена правления Аль-Хакима, в 796–822 гг., что соответствует перевороту Обадии и его победе в гражданской войне. Очевидно, первому удару подверглись северяне, ближайшие соседи. Согласно археологическим данным, в VIII веке их поселения существовали на Северском Донце и распространялись вплоть до Дона. А в IX в. "Повесть временных лет" локализует их проживание лесной областью на Десне и Суле. "Велесова Книга" сообщает: "И тут хазары пояли нас… и напали на нас" (II, 4а). "Иные русичи остались под хазарами, а некоторые добрались до града Киева и там поселились… Хазары русских брали на работы свои, и детей, и жен многих, зло били и творили зло" (II, 4а). Но затем пришла очередь и других народов.
В тактике хазарской экспансии ведущая роль принадлежала купцам-рахдонитам ("знающим путь"). Они были разведчиками, прокладывающими дороги в перспективные районы. Проникая в глубины чужих земель, они завоевывали там доверие, основывали сеть поселений-факторий и вели бойкую торговлю. Одновременно они выступали шпионами и дипломатами, подготавливая почву для захвата и стараясь теми или иными мерами склонить местных вождей к подчинению. Если добром этого сделать не удавалось, следовала военная экспедиция, после чего покоренный народ, сохраняя внутреннее самоуправление, становился данником каганата. "Велесова Книга" сообщает: "А в другую тысячу лет подверглись разделению, и убыло тогда самостоятельности, и стали дань чужим отрабатывать, сперва готам, которые крепко обдирали, а затем хазарам, которые тоже забирали. Явился каган, и то нерадением нашим, сперва с теми купцами на Руси, поначалу были велеречивы, а потом стали золото у русских улучать" (II, 46).