Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия

Пэт представляет другой вид стремления к стабильности, который не слишком приветствуется у трейдеров. Он не использует торговлю как основной источник дохода. Торговля для него скорее хобби, чем призвание, потому что карьера приносит ему стабильный доход. У него есть также обязательства по отношению к семье, он должен заниматься домашним хозяйством. Семья и работа — приоритеты Пэта, в них смысл его жизни, поэтому он занимается торговлей по остаточному принципу, вечерами, и держит позиции в течение многих дней или недель. Он проводит вечера, рассматривая графики, читая новости или занимаясь домашними делами. Пэта не привлекает эмоциональная составляющая торговли, он не ищет на рынках острых ощущений. По его словам, ему более чем достаточно того волнения, что он получает в деловом мире. Торговля для него является лишь развлечением и источником дополнительного дохода. При этом деньги, находящиеся на его торговом счете, являются лишь небольшой долей его состояния.

— Если я потеряю все деньги, которыми торгую, — замечает Пэт, — это нисколько не повлияет на мою семью или карьеру.

Пэт никогда не станет многомиллионным трейдером, но ему не придется идти на многомиллионные риски.

На рис. 2 представлена схема, на которой видно пересечение когнитивных и эмоциональных стилей. Каждый из наших четырех трейдеров занимает свой сектор на схеме, и это говорит о том, что они совершенно по-разному воспринимают мир. Поэтому неудивительно, что они подходят к торговле тоже совершенно по-разному. Определив свои когнитивные и эмоциональные стили, мы сможем лучше понять себя и начать процесс идентификации потенциальных рыночных ниш.

Сам я, к примеру, обладаю аналитическим когнитивным стилем. Даже занимаясь краткосрочной торговлей, я анализирую то, как объем по-разному поднимает оферы или давит на биды. В каждый момент торгового дня я оцениваю вероятность продолжения движения рынка или, наоборот, его разворота, следя за корзинами ведущих акций. Я относительно не расположен к риску, готов потерять лишь небольшой процент своего счета на любой отдельно взятой сделке и не люблю торговать на вялом рынке, когда мала вероятность значительного изменения цены. Не удивительно, что я торгую рыночными индексами (по рынку всегда много аналитической информации), причем почти исключительно утром, пытаясь поймать ограниченное количество краткосрочных колебаний. В моем кабинете висит плакат, на котором изображен снайпер. Он символизирует мой подход к торговле. В течение долгих часов я изучаю территорию, стараюсь не высовываться, жду момента для выстрела, а затем снова прячусь в укрытие.

Подходит ли для меня эта торговля? Абсолютно. Очевидно, она нагнала бы тоску на активного искателя приключений или кого-то, кто торгует чисто интуитивно. Не существует правильных или неправильных стратегий торговли — есть только стратегии, правильные или неправильные для нас. Спросите себя, кем вы хотели бы стать — Шерри, Дэвидом, Пэтом или Эллен. Кто из них меньше всего похож на вас? Ваши ответы дадут вам ценные подсказки о вашей идеальной нише.

 

 РЫНОЧНАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ: ВТОРАЯ ПОЛОВИНА УРАВНЕНИЯ

До сих пор мы концентрировались на ваших способностях и интересах и их соответствии тому, чем и как вы торгуете. В уравнении есть другая половина, причем непростая: количество возможностей, доступных на вашем рынке для вашего тайм-фрейма.

Непростой этот фактор потому, что возможности меняются — и требуют, чтобы мы менялись вместе с ними.

Недавно я написал статью для веб-сайта Trading Markets, в которой объяснил, почему так много краткосрочных трейдеров не могут торговать на рынке S&P 500 E-mini. Я сосчитал, сколько раз однодневное движение рынка имело продолжение на следующий день за последние 40 лет. Это был очень простой индикатор тренда.

Если предположить, что рынок имеет 50%-ную вероятность повышения и такую же вероятность понижения, то мы должны увидеть приблизительно 125 случаев из 250, в которых рынок идет или вверх, или вниз в течение двух дней подряд. В конце 1960-х и в начале 1970-х гг., однако, количество таких трендовых движений было все время выше 140. Оно устойчиво уменьшалось вплоть до 2006 г. и колебалось на уровне чуть выше 100 на момент написания этих строк. Другими словами, мы ушли от условий рынка, при которых за ростом рынка можно было ожидать рост, а за снижением — снижение, к ситуации, в которой за ростом более вероятно падение, и наоборот.