Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия

А вот студент-медик не сможет увидеть боль, тошноту и температуру как часть спектра диагностических возможностей, требующих все более и более уточняющих исследований. Он может просто прийти к заключению, что пациент болеет гриппом, и начать заниматься исключительно этим направлением. Двигаясь в своих рассуждениях от вывода, он зашоривает себя в поисках информации. Когда появляется информация, противоречащая диагнозу, ему приходится начинать все с начала — заново собирать информацию, чтобы попытаться сделать новое заключение.

Начинающие трейдеры используют обратное мышление: они ищут информацию, подтверждающую их мнение, а не выстраивают торговые идеи на основе анализа рынка. Мастера часто говорят, что «ждут, когда рынок сам к ним придет»; иными словами, правильные сделки, как и верные диагнозы, появляются в результате грамотного сбора данных. Однако это возможно только тогда, когда трейдеры, как и врачи, имеют своего рода дерево решений, которое определяет циклический процесс сбора информации и формулирования предварительных идей.

Патель и Грун опубликовали результаты исследования, очень похожие на результаты, полученные Чейзом и Саймоном. Когда симптомы, относящиеся к заболеванию, располагались в том порядке, как их обычно определяют, опытные врачи ставили точные диагнозы гораздо чаще, чем новички. Однако когда симптомы располагались беспорядочно, обе группы демонстрировали одинаково плохие результаты. Порядок сбора информации не влиял на диагнозы новичков, но был очень важен для экспертов. Дело в том, что квалифицированные врачи собирают информацию в порядке, отражающем прогрессивный процесс мышления. Этот процесс облегчает переход от восприятия к действию, что позволяет опытным хирургам и врачам скорой помощи мгновенно принимать жизненно важные решения.

 Действия мастеров основаны на эффективном восприятии и организованной информации.

Цайц представляет много данных, раскрывающих, как методы, с помощью которых эксперты обрабатывают информацию, помогают их мышлению, способствуя достижению превосходных результатов. Она называет MACR — умеренно абстрактные концептуальные представления — краеугольным камнем мастерства. Мы можем думать о MACR как о своего рода дорожной карте, которая — как дерево решений у врачей — организует восприятие экспертов. Гроссмейстер кодирует позиции фигур на языке шахматных стратегий; врач разделяет симптомы на группы в соответствии с системой диагностики. В то время когда я пишу эти строки, фондовые рынки Европы и Азии резко снижаются вслед за выходом слабой финансовой отчетности после закрытия НьюЙорка и панической реакцией японских инвесторов на предполагаемые злоупотребления в известной интернет-фирме. Облигации на всех рынках мира стоят твердо, нефть выросла, а фьючерсы S&P 500 резко упали. Опытный трейдер обладает MACR, которые связывают все эти рынки, и рассматривает различные инструменты в разных странах как часть единой картины: активы перемещаются из спекулятивных секторов в относительно безопасные. Начинающие трейдеры, не имеющие таких дорожных карт, могут думать только о своих рынках, неправильно понимая их силу или слабость.

Заметьте, что эти умственные карты позволяют экспертам проявлять при мышлении большую гибкость. Например, карта, которая отличает дни финансовой паники от нормальных дней, побуждает трейдера искать межрыночные отношения, которые не существуют при иных обстоятельствах. Не имея этой гибкости, начинающий трейдер не сможет совершать эффективные сделки в такой день, как сегодня, когда движения на безопасном рынке (немецкие бонды) приводят к движениям на другом, спекулятивном (американские акции). Начинающий трейдер, зацикленный на идее, что падающие процентные ставки хороши для акций, не сможет продать акции, когда очень слабые экономические новости заставляют облигации расти, а акции падать. Там, где новичок думает конкретно, эксперт рассуждает контекстуально. Вместо того чтобы думать, что А всегда приводит к B, эксперт создает сеть возможностей, в которой A приводит к B при условиях X и Y, но приводит к C при других условиях.