Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия

Начинающие трейдеры склонны думать о торговле просто как об актах покупки и продажи. Они не понимают роль техники в успехе. Сводить трейдинг к покупке и продаже так же абсурдно, как гонки NASCAR — к старту и финишу. Прежде чем мы погрузимся в специфические особенности торгового спортзала, рассмотрим некоторые аспекты техники трейдинга и влияние, которое они оказывают на доходность. Учитывая различия между торговыми нишами, очевидно, что некоторые из этих аспектов будут для одних трейдеров важнее, чем для других (пример 6). Несомненно, торговля является не просто навыком, а скорее сложным скоординированным набором навыков, мало чем отличаясь в этом смысле от легкой атлетики или медицины.

Неопытный трейдер взглянет на график и скажет: «Думаю, что рынок пойдет вверх». Он купит по рыночной цене, открыв максимальную для себя позицию, и станет смотреть, выгорит ли сделка. Если рынок пойдет в его сторону, он, возможно, снимет, а может, и не снимет прибыль. Оказавшись в убытке, он выйдет, когда почувствует дискомфорт. Сделки не планируются, никакой системы торговли нет. Такой трейдер недалеко ушел от шахматиста, который вдруг принимает решение: «А схожу-ка я сейчас ферзем».

Пример 6. Навыки, определяющие технику трейдинга

• Развитие идеи. Преобразование результатов наблюдений в конкретные торговые идеи; правильный сбор информации с целью получения полезных выводов.

• Оценка рыночных условий. Оценка состояния рынка (трендовый рынок или боковой, волатильный или медленный); обеспечение соответствия идеи сделки состоянию рынка.

• Размещение ордеров. Использование видов ордеров в зависимости от условий рынка с целью максимального повышения вероятности их исполнения по желательным ценам.

• Местоположение ордеров. Выбор для размещения ордеров ценовых уровней, которые соответствуют развороту, чтобы снизить вероятные убытки и повысить потенциальную прибыль.

• Разделение ордеров. Постепенное открытие позиций с целью уменьшить риск и обеспечить наилучшую среднюю цену входа; постепенный выход из позиций для защиты прибыли и получения выгоды от благоприятного движения.

• Определение размера позиции. Ограничение риска, чтобы иметь возможность достаточно заработать, но не разориться, если позиция уйдет в минус.

• Диверсификация позиции. Заключение нескольких сделок, используя торговые инструменты, не зависящие или слабо зависящие друг от друга, чтобы извлечь выгоду из выхода на рынок, но ограничить риск; выбор инструментов, обладающих наилучшим потенциалом.

• Определение выхода. Ясные критерии для определения ошибочности сделки; использование стопов для управления риском в каждой сделке.

• Гибкость выхода. Перемещение стопов для защиты прибыли и использования потенциала движения.

• Скорость исполнения. Быстрое принятие и осуществление решений.

• Точность исполнения. Сведение к минимуму ошибок при размещении ордеров.

• Эффективность обработки информации. Отслеживание важных данных в режиме реального времени для наилучшего управления сделками.

Мастера видят разницу между зарабатыванием денег и хорошей торговлей. Это различие отражает их понимание техники. Когда такие трейдеры, как Скотт и Марк, говорят, что торговали хорошо, они не обязательно имеют в виду, что сделали много денег. Они подразумевают, что действовали правильно. Работа над деталями техники редко бывает привлекательной, но она обеспечивает удивительно большую часть дохода. Мне доводилось видеть, как мастера сидят, терпеливо работая с очередью ордеров только для того, чтобы открыть позицию по желательной цене. Позицию в этих случаях стоило открывать только на один тик ниже рынка, ни в коем случае не выше. Я видел также, как превосходные трейдеры постепенно увеличивали размер позиции, по мере того как их уверенность в правильности сделки росла. Они уменьшали за счет этого первоначальный риск, но не упускали благоприятный шанс. В любой день такая техника может спасти трейдера от плохой сделки или добавить несколько тиков к прибыли. Со временем, однако, эти тики могут составить разницу между прибылью и убытком, так же как секунды, выигранные ремонтной командой во время пит-стопов, обеспечить пилоту лидерство и открыть ему путь к победе. Технические детали — это кирпичи, из которых складывается эффект умножения.

С ЧЕГО НАЧИНАЕТСЯ ТРЕНИРОВКА: НАБЛЮДЕНИЕ

Нельзя начинать работать над своей результативностью, не разобравшись сначала, что в вашей технике хорошо, а что плохо. Прежде чем начинать работать на тренажерах в спортзале, нужно выяснить, над чем вы собираетесь работать.