Семь крушений: Экономические кризисы, сформировавшие глобализацию

В сентябре 2018 года Wirecard заменил Commerzbank в индексе Dax 30, а к концу года обогнал Deutsche Bank, крупнейший банк Германии, по рыночной капитализации. С января 2019 года газета Financial Times (FT) начала публиковать материалы о своем расследовании деятельности Wirecard в Сингапуре и сразу же подверглась нападкам со стороны Wirecard. Окончательный материал FT появился в печатном издании 15 октября 2019 года, в котором утверждалось, что «внутренние электронные таблицы компании, а также соответствующая переписка между старшими членами финансовой команды Wirecard, похоже, указывают на согласованные усилия по мошенническому завышению продаж и прибыли в подразделениях Wirecard в Дубае и Ирландии, а также на потенциальное введение в заблуждение EY, аудитора первого уровня Wirecard». Немецкий регулятор BaFin начал расследование в отношении FT по обвинению в манипулировании рынком, обвинив газету в сговоре со спекулянтами-медведями и в торговле внутри компании на необоснованных слухах, созданных только для того, чтобы двигать рынок. На самом деле, как выяснилось впоследствии, ряд сотрудников BaFin владели акциями Wirecard. Один из членов наблюдательного совета Deutsche Bank, Александр Шютц, призвал Брауна «сделать [FT] внутри!!!»

В апреле 2019 года Wirecard объявила о вливании денежных средств в размере 900 млн евро от SoftBank. В марте 2020 года должен был завершиться аудит KPMG, однако публикация отчета бухгалтерской фирмы и результатов за полный год, проверенных EY, была отложена до конца апреля, и в итоге была опубликована 28 апреля. Теперь KPMG заявила, что не может подтвердить подлинность договоренностей, ответственных за "львиную долю" прибыли Wirecard в период с 2016 по 2018 год, а также поставила под сомнение остатки денежных средств в размере 1 млрд евро, которые подтверждались только сомнительными сингапурскими документами. 5 июня прокуратура Мюнхена начала уголовное расследование, а 18 июня, когда Wirecard должна была опубликовать свои аудированные результаты за 2019 год, руководство компании объявило, что 1,9 млрд евро, которые должны были выплатить филиппинские банки, "пропали". 23 июня Браун был арестован, а 25 июня Wirecard подала заявление о банкротстве. Скрытный главный операционный директор Ян Марсалек, который пришел в компанию в 2000 году двадцатилетним, в день увольнения бежал на Филиппины и, вероятно, оказался в России. Он носил дорогие часы Vacheron Constantin с турбийоном и открытым механизмом, а также черные костюмы Ermenegildo Zegna; он также работал с очень большими суммами наличных денег, которые его сотрудники переносили в пластиковых пакетах из супермаркета. К 2021 году парламентское расследование в Германии сообщило, что аудиторские проверки EY с 2014 года основывались на устных заверениях руководителей, а аудит 2018 года не содержал достаточных деталей для проверки отдельных операций, которые якобы обрабатывались азиатскими партнерами-аутсорсерами.

В сентябре 2019 года Маркус Браун дал двойное интервью, вместе с Кристианом Сьюингом из Deutsche Bank, и излучал оптимизм. Он хвастался "органическим ростом" в Германии в среднем на 20-30 процентов в год. Deutsche Bank на самом деле подвергся риску в 80 миллионов евро в отношении Wirecard в рамках более крупного синдицированного кредита группе, но благодаря стратегии хеджирования ему удалось ограничить свои потери 18 миллионами евро. В то время Браун реализовывал "проект Пантера", в рамках которого Wirecard должна была поглотить Deutsche Bank. Позже Сьюинг объяснил, что Wirecard «выставила Германию как финансовый центр в плохом свете». Браун предпринял смелую попытку захватить сердце финансовой системы Германии. Чтобы сделать это, ему также необходимо было захватить государство. При посредничестве харизматичного бывшего министра обороны Карла-Теодора Гуттенберга он добился внимания канцлера Ангелы Меркель, которая лоббировала интересы Wirecard во время государственного визита в Китай в сентябре 2019 года. Позже она признала ошибку, но заявила, что лоббирование интересов немецких компаний за рубежом было частью ее работы, и что «нет стопроцентной защиты от преступного поведения».

В Великобритании существовал эквивалент Wirecard в сочетании обещания трансформационного финансирования с центральным значением доступа к правительству и рычагам власти. Через несколько месяцев после обсуждения IPO на сумму $7 млрд компания Greensill Capital прекратила свою деятельность. Компания стала неплатежеспособной в марте 2021 года, после того как страховое покрытие в размере 4,6 миллиарда долларов прекратилось, а источники финансирования компании, прежде всего от Credit Suisse и Soft-Bank, иссякли.