27 декабря состоялась встреча Донована с начальником разведки Фитиным и его заместителем Овакимяном. Стороны договорились обмениваться информацией о противнике и оказывать друг другу содействие в заброске агентуры и диверсантов в немецкий тыл.
Накануне встречи Фитин получил от одного из источников нелегальной резидентуры в США, хорошо знавшего Донована, следующую характеристику на американского разведчика: «Это республиканец Гувера и ирландский католик — этим все сказано. За глаза его называют «Диким Биллом», чем Донован гордится. По характеру он умен, хитер и чрезвычайно энергичен. В кратчайшие сроки ему удалось почти невозможное — сколотить вполне действенную американскую разведку, костяк которой составили вчера еще штатские люди — большей частью такие же, как он, юристы, которых Донован знал лично».
5 января 1944 года генерал Донован был проинформирован о положительном решении советским правительством вопроса относительно сотрудничества между американской и советской разведками. Оно сводилось к следующим основным направлениям:
— обмен разведывательной информацией о противнике;
— консультации по вопросам проведения диверсионной работы на территории врага;
— содействие в заброске агентуры в тыл врага;
— обмен материалами по диверсионной технике и радиоаппаратуре и их образцам.
В результате достигнутых в Москве договоренностей Донован направил 4 февраля 1944 года во все подразделения УСС указание подготовиться к передаче СССР «оригинальной разведывательной информации, которая может быть полезна стране, ведущей войну против Германии». Однако процесс обмена представителями разведок в каждой из столиц откладывался на неопределенное время из-за позиции, занятой директором ФБР Гувером. Он считал, что обмен представителями будет способствовать внедрению агентов НКГБ в правительственные организации США и изложил свои соображения по этому поводу в письме личному помощнику президента Гопкинсу.
Подобная позиция Гувера вызвала негативную реакцию Донована, который заявил, что НКГБ уже имеет своих представителей в США и было бы лучше, чтобы здесь была их официальная миссия, чтобы иметь возможность контролировать ее сотрудников. Тем не менее, 16 марта 1944 года посол США в Москве Гарриман получил телеграмму от президента Рузвельта, в которой сообщалось, что обмен официальными миссиями связи пока откладывается.
7 апреля 1944 года по поручению посла глава американской военной миссии в СССР генерал Дж. Дин встретился с руководителем советской внешней разведки Фитиным и его заместителем Овакимяном и сообщил им о решении своего президента. Реакция Фитина на слова генерала была спокойной. Он заметил, что «поскольку инициатива исходила от американской стороны, мы не возражаем против временной задержки и считаем возможным продолжить наши контакты через самого генерала Дина». В дальнейшем вопрос об обмене официальными представителями больше не поднимался.
Обмен разведывательной информацией о гитлеровской Германии между УСС и советской разведкой был весьма плодотворным. Только в апреле — мае 1944 года Донован передал Фитину информационные материалы относительно положения в Германии и оккупированных ею странах объемом свыше двух тысяч листов. По оценке информационного отдела советской внешней разведки, эти материалы представили «значительный интерес и ценны как богатый справочный материал».
Часть переданных материалов (87 листов) приходилась на разведывательные сводки по различным вопросам: состояние вооруженных сил Германии, общее экономическое и внутриполитическое положение Третьего рейха и оккупированных им стран, в частности Финляндии, Австрии, Греции, Норвегии и Франции. Они представили интерес для Главного разведывательного управления Генштаба армии (военной разведки).
Аналогичные материалы (в количестве 20 штук) были переданы американцами в августе, сентябре и декабре 1944 года. В письме от 10 мая 1944 года генерал Донован сообщил П. Фитину перечень вопросов, интересующих американскую сторону. В нем на первом месте стояли вопросы по Дальнему Востоку (Япония, Корея, Маньчжурия). УСС интересовалось также деятельностью «Кэмпетай» и других японских разведывательных органов, деятельностью германской разведки в Финляндии, положением в ряде балканских стран. Для УСС представляла интерес и информация о состоянии вермахта нацистской Германии, его вооружение и будущее Германии.
Относительно политического будущего Германии советская разведка подготовила справку для УСС на 76 листах. В ней давалась оценка внутриполитического положения, наличия запасов стратегических материалов, численности и вооружения армии и делался вывод о том, что Германия сможет продолжать активные боевые действия не более года.