Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

Тем не менее я по-прежнему интересовался этой нишей. Я на месяц поехал в Калифорнию и превратился в эксперта по акциям компаний-производителей CBD и тетрагидроканнабинола (ТГК). Я посетил все открытые розничные сети и аптеки. Была одна розничная сеть под названием MedMen с капитализацией в $1 млрд. Я провел четверть часа в одном из ее магазинов с 20 сотрудниками. За это время зашел лишь один покупатель и купил один-единственный «косяк». Я подумал: «Сколько тут зарабатывают сотрудники, $15–20 в час? Магазин находится в элитной недвижимости, где аренда наверняка дорогая. Они не производят продукцию и вряд ли занимаются каким-либо бизнесом. Как может эта компания стоить миллиард?» Я не открывал короткой позиции, потому что не занимаюсь короткими продажами по акциям, но я «надкусывал» акции и после того посещения магазина продал всю свою небольшую позицию. Я также написал сообщение о ней в блоге.

– Что в итоге случилось с этой акцией?

– За несколько месяцев она упала с $6 до $2.

– Почти во всех рассмотренных нами примерах создается впечатление, что вы инвестируете только в новые категории продуктов. Это так?

– Мне нравится тестировать новые продукты на раннем этапе их выхода на рынок. Иногда я могу предугадывать применение нового продукта еще до того, как это придумают и воплотят компании. Не помню, в каком году, но я купил биометрический сканер, который подключался к моему ноутбуку и позволял мне входить в систему по отпечатку пальца. Помню, как в одной руке я держал этот электронный ключ, а в другой свой iPhone и думал: «Почему у моего телефона нет столь очевидной защиты?» Позднее я стал отслеживать акции компании AuthenTec, которая занимается разработкой биометрических датчиков. Когда я получил сигнал о пробое нисходящего тренда, то купил некоторое их количество. По мере их роста я продолжал увеличивать свою позицию. Затем компания AuthenTec заключила соглашение с компанией Samsung. Моя реакция была: «Господи! Дела идут отлично!» Я никогда не видел такой очевидной сделки. И поставил на нее более трети моего счета.

– Буквально?!

– О да. Я до сих пор иногда так делаю. На тот момент моя средняя цена была намного ниже. Я просто добавлялся к ней, заполняя хвост моей позиции. Примерно через две недели после объявления о сделке с Samsung эту компанию выкупила Apple. Это был единственный случай в моей карьере, когда мои акции были выкуплены другой компанией.

– Как вы защищаете свою позицию, когда более одной трети всего вашего капитала задействовано в одной акции?

– Если акция ведет себя неправильно, я по частям закрываю свою позицию, как и добавляюсь к ней.

– Что вы подразумеваете под неправильным поведением?

– Если акция начинает двигаться вниз, а не вверх, или снижается ее ликвидность, или большие ордера пробивают цену предложения вместо цены спроса. К тому времени, как я выкуплю несколько процентов акций компании, я имею довольно хорошее представление о том, как она движется. Если акция начинает вести себя иначе, я начинаю сокращать свою позицию.

* * *

Далее последовал долгий разговор о криптовалютах и о том, как Нейманн открывал свои позиции в этой сфере. Если кратко резюмировать, то он очень рано открыл длинную позицию, основываясь на сигналах пробоя на графике, и удерживал позицию на протяжении всего гигантского восходящего движения, кульминация которого пришлась на конец 2017 года. Наша дискуссия перешла к вопросу, почему он решил закрыть ее.

* * *

– Изменилось ли что-то в той среде, когда вы решили уйти?

– Да. Я называю это своим «индикатором поля для гольфа». Я обычно никогда не говорю о рынках со своими приятелями по гольфу. Я пришел на свою первую игру, и один 60-летний мужчина, который никогда не занимался спекуляциями на фондовом рынке, вдруг спросил меня о Litecoin. Для меня это был явный признак того, что информация о криптовалюте стала широко известна публике. К тому моменту я больше года удерживал свою позицию. И я понял, что мне пора искать выход из нее.

– Если ваша сделка окажется неудачной, будете ли вы пытаться повторно войти в рынок при подходящих условиях?

– Я с легкостью могу снова купить эти акции. Я не боюсь покупать их по более высокой цене.

– Оказали ли влияние на вашу торговлю какие-нибудь книги?

– Вероятно, прошло больше года в торговле, прежде чем я прочитал первую книгу, посвященную финансовому рынку.

– Что это была за книга?

– «Воспоминания биржевого спекулянта».