Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

Не могу сказать, что каждый раз, когда частота разговоров достигала пика, как это было в случае с Netflix, акции приходили в движение. Это было единственное в своем роде событие. Вы должны понимать и интерпретировать эти данные. Вы должны быть готовы доверять им. Управляющие хедж-фондами хотят чего-то повторяемого и систематического. Они хотели знать, как часто при таком подходе будет получаться достоверная продаваемая информация. Я не мог дать им однозначного ответа. Это могло быть несколько раз в году, скажем, 25 раз, а им нужны повторяемые вещи, которые работают для тысяч тикеров. Их не устраивает различие в том, как применяются эти данные, – меня же это вполне устраивает.

Если методология не принадлежит вам, вы ей не доверяете. Я не знаю, какой процент систем, проданных широким массам, имеет реальную ценность. Но я всегда говорю людям, что даже если более 90 % проданных систем приносят прибыль при разумном риске (уверен, что эта цифра сильно преувеличена), то я все равно готов поспорить, что более 90 % людей, купивших эти системы, потеряют деньги. Почему? Потому что у каждой системы или метода будут свои убыточные периоды, и если вы не уверены в подходе (а уверенности не будет, если данная методология не является вашей собственной), то вы откажетесь от нее. Вы приходите в хедж-фонды со стратегией, которую они никогда не использовали, поэтому у них никогда не может быть вашей убежденности. Ведь вам самим потребовалось много лет, чтобы достичь этой точки.

Не просто много лет – мне потребовалось более десяти лет, чтобы прийти к тому моменту, когда я стал глубоко убежден в своей методологии.

– Когда вы получаете всплеск частоты в одном из ваших тегов, не может ли данный сигнал быть столь же «медвежьим», как и «бычьим»?

– Я смотрю на контекст разговора. Определение контекста не занимает много времени. Я никогда не буду торговать только на данных. У каждой сделки, которую я совершаю, есть тезис плюс контекст, неразрывно связанный с ней.

В качестве примера приведу сделку, которая у меня открыта в настоящее время. Около двух месяцев назад я заметил всплеск частоты разговоров о E. L. F., производителе недорогой косметики, который в последние несколько лет испытывал некоторые проблемы в своем бизнесе. Один только этот факт мне ни о чем не говорил. Вследствие чего произошел этот всплеск: понравилась ли людям их продукция или, наоборот, они жаловались на нее?

Дальнейшая проверка показала, что всплеск может быть отслежен на видео, сделанном мастером по макияжу Джеффри Старом, у которого 15 млн подписчиков на YouTube. Джеффри снял видео, где на половине лица он использовал продукт E. L. F., который продается компаниями Walgreens и Target и стоит около $8, а на другой половине лица он использовал наиболее хорошо продаваемый продукт, который стоит $60. Он сказал, что продукт за $8 так же хорош, как и продукт за $60, и мгновенно изменил восприятие бренда E. L. F. с дешевого на качественный. За два месяца акции компании выросли более чем на 50 %. Странно то (и я держу пари), что большинство аналитиков, занимающихся исследованиями продукции E. L. F., понятия не имеют, кто такой Джеффри Стар.

– Были ли случаи, когда вы использовали одни и те же фразы как для «бычьих», так и для «медвежьих» сделок?

– Конечно. Компания Smith & Wesson – хороший тому пример. Сочетание слов «пистолет» и «класс» – надежный показатель того, как люди покупают оружие.

– «Пистолет» и «класс»?

– Да, класс. Интересно, правда? Когда люди впервые покупают оружие, они начинают искать классы оружия. Еще одна фраза, которая является хорошим индикатором продаж оружия, – это «оружие» + «запрет». Так что всякий раз, когда я видел всплеск числа людей, обеспокоенных запретом ношения оружия, а также людей, ищущих классы оружия, я рассматривал это как ранний признак того, что продажи оружия растут. Я несколько раз использовал эти фразы как сигнал покупки для акций корпораций производителей огнестрельного оружия, таких как American Outdoors Brand и Smith & Wesson. А также использовал их как «медвежий» сигнал, когда Трамп вступил в должность. В то время заметно уменьшилось количество людей, говорящих о запретах на ношение оружия и классах оружия, и, естественно, рынок оружия обвалился, а запасы оружия иссякли.

Еще один пример, когда я смог торговать на обеих сторонах рынка с помощью одной и той же фразы, – это компания Beacon Roofing, которая является одним из крупнейших дистрибьюторов кровельных материалов в стране. Одна из причин, по которой растут ее продажи, – это длинный сезон дождей с градом. Ущерб от града трудно обнаружить, и даже если сезон ливней будет затяжным, то (если ураганы не будут происходить в густонаселенных районах с большим количеством крыш) они не окажут большого влияния на кровельный бизнес.