Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

Сейл составляет подробные отчеты о всех своих сделках и периодически просматривает их. Одна из причин, побуждающих его к такой работе, – это составление отчета на исторических данных о поведении рынка в конкретных ситуациях, который служит руководством для аналогичных сделок в будущем. Однако есть и еще кое-что очень важное: так Сейл извлекает уроки из своих прошлых ошибок во избежание их повторения. Ведение и периодический обзор письменного анализа ваших сделок, включая причины входа и выхода, а также выяснение того, что вы сделали правильно, а что – нет, может оказать большую услугу любому трейдеру. Это – полезный инструмент для выявления ошибок и первый шаг к предотвращению их повтора в будущем. Чтобы добиться успеха, нужно учиться на своих ошибках.

Великие трейдеры обычно очень уверены в своих силах. Да, я знаю, что они могут быть уверены в себе просто потому, что однажды добились успеха. Однако я думаю, что, скорее всего, их уверенность тоже является врожденной чертой, которая может предшествовать успеху и не зависеть от него. Сейл является хорошим примером, подтверждающим этот тезис. Даже после того, как баланс его счета в первый год торговли стал отрицательным и вся его карьера оказалась в опасности, он все равно был уверен, что добьется успеха. Честная оценка вашей степени уверенности в своих торговых способностях является одним из способов оценить, насколько вы успешны как трейдер. Если вы сомневаетесь или не уверены в том, дает ли преимущество ваша торговая методология, вам следует быть особенно осторожными в отношении тех сумм, которыми вы готовы рискнуть.

Если у вас есть навыки, подкрепленные искренней уверенностью в том, что вы можете быть прибыльным трейдером, то для успеха необходима еще одна черта: стойкость. Никогда не сдавайтесь!

5. Далджит Дхаливал: Всегда знай свое преимущество

У Далджита Дхаливала тоже экстраординарные показатели результативности. За девять с лишним лет в трейдинге он добился замечательной среднегодовой совокупной доходности в 298 %. Он торгует агрессивно, открывая крупные позиции, когда имеет высокую степень уверенности в сделке. При этом у него чрезвычайно высокая среднегодовая волатильность – 84 %.

Вы, вероятно, уже готовы заметить: «Его доходность, конечно, впечатляет, но, значит, и риск тоже зашкаливает». И это предположение, казалось бы, полностью подтверждается показателем волатильности. Однако дело вот в чем: его волатильность так высока лишь вследствие его огромной прибыли; просадки же Дхаливала находятся под очень строгим контролем. Учитывая его доходность и уровни волатильности, было бы вполне разумно ожидать наличия у него множественных просадок размером в 50 % и более. Тем не менее максимальная просадка Дхаливала, основанная на месячных уровнях конечного баланса, составляет менее 20 %. Каждый его год был прибыльным; его квартальная прибыль составляет 95 %, а месячная – 70 %. Как следует из его комбинации гигантской доходности и строгого контроля рисков, показатели соотношения доходности к риску у Дхаливала являются просто образцовыми: скорректированный коэффициент Сортино равен 10,3, а месячное отношение прибыли к убыткам равно 8,5 – эти значения в пять раз превышают уровни, которые обычно считаются отличными.

Изначально Дхаливал имел страсть к теннису, а не трейдингу. В подростковом возрасте он был перспективным молодым игроком в Великобритании и надеялся стать профессионалом. Когда Дхаливал стремится к цели, он делает все возможное для ее достижения. Он начал играть в теннис в относительно позднем возрасте – в десять лет (что считается недостаточной форой для начинающего профессионала). По пять дней в неделю Дхаливал неустанно отрабатывал навыки игры, получая наставления от профессиональных тренеров. В интервью со мной он объясняет, почему отказался от карьеры профессионального теннисиста.

Когда Дхаливал учился в университете, финансовый кризис 2008 года и его последствия пробудили в нем интерес к рынкам. Будучи на последнем курсе обучения, он уже твердо знал, что хочет стать трейдером. Проблема заключалась в том, что он учился в университете со средним рейтингом, а трейдерские должности обычно доставались выпускникам самых лучших университетов. Это препятствие стало особенно серьезным для молодого Дхаливала, потому что после финансового кризиса было совсем мало рабочих мест для трейдеров, и конкуренция за эти должности была исключительно жесткой. Теоретически Дхаливал просто не мог получить работу в трейдинге, но благодаря исключительному упорству он добился этого.