Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

– Мой прогноз по некоторым ключевым экономическим индикаторам на четвертый квартал действительно был «медвежьим». Однако в этом квартале ФРС изменила свою политику и открыла краны для ликвидности. Мое исследование показало, что в то время их действия перевесили бы причины для «медвежьего» настроя (ухудшение экономических данных). Так что большую часть этого периода я оставался в стороне.

* * *

– Какая сделка была для вас самой болезненной?

– В декабре 2015 года состоялось большое заседание ЕЦБ. На этом заседании ожидалось, что ЕЦБ понизит ставки и проведет количественное смягчение. Я заранее провел фундаментальный анализ и был полностью готов к развитию событий. Я знал, чего ожидал рынок и какой могла бы быть сделка, а какой нет. Мы все сидели в офисе и ждали новостей. Примерно за 5 или 10 минут до ожидаемого официального объявления в Bloomberg появился заголовок из FT [Financial Times]: «ЕЦБ принял шоковое решение, оставив ставки без изменений». Я видел ссылку на источник FT и подумал, что данная информация, должно быть, достоверна. Это сообщение было настолько неожиданным, что я подумал, что это будет лучший день в моей карьере, если оно окажется правильным. Я решил рискнуть и сразу же начал покупать евро и продавать Euro Stoxx 50. Но сообщение оказалось неправильным. ЕЦБ понизил ставки. Рынки развернулись настолько быстро, что, даже несмотря на немедленное закрытие моих позиций, я в конечном итоге вышел из рынка на экстремальных значениях того движения. За несколько секунд мой капитал упал ниже шестизначного числа.

– Итак, изначально рынок действительно двигался в вашем направлении.

– Да, потому что рынки начали двигаться согласно новости, опубликованной в FT, но когда вышла фактическая новость, они мгновенно изменились.

– Насколько большой процент убытка вы понесли вследствие этой сделки?

– Около 20 %.

– Извлекли ли вы урок из этой сделки?

– Да, когда все закончилось, я сказал: «Я никогда не позволю этому повториться».

– Что именно вы имеете в виду под словом «это»?

– Иметь крупную позицию без защитного стоп-лосса.

– Почему же вы не разместили стоп-лосс?

– Поскольку я уже был в хорошей прибыли, я даже не думал, что она полностью вернется назад.

– Была ли эта сделка тем моментом, после которого вы всегда размещаете стоп-лосс?

– Не только эта конкретная, но зато после именно этой истории я стал частично фиксировать прибыль в сделках, когда у меня была возможность быстро получить большую прибыль. Ведь тогда евро уже сдвинулся на целый процент до того, как было опубликовано объявление ЕЦБ, а я все еще удерживал полный размер своей позиции.

– Будет ли справедливо сказать, что после этой сделки в вашей торговле изменились две вещи: вы всегда размещаете стоп-ордер и фиксируете частичную прибыль, когда это возможно?

– Пожалуй, да. Торговля заключается в том, чтобы минимизировать просадки. Психологические последствия больших просадок не стоят возможной прибыли. Намного лучше пребывать в стабильном состоянии.

– Так что же было с той статьей в Financial Times?

– Так и не знаю, что произошло. Дело в том, что я никогда не стал бы торговать на информации из сомнительного источника. Но FT… Оглядываясь назад, следует сказать, что той статье не следовало верить уже потому, что пресса находилась в неведении и не могла выпустить ни одной статьи до точного времени выхода фактического объявления.

* * *

Позже я нашел объяснение случившемуся в опровержении, опубликованном в Financial Times.