Тайный язык денег. Как принимать разумные финансовые решения

Аналитики с Уолл-стрит не обладают иммунитетом против этого явления. Многочисленные исследования постоянно подтверждают, что аналитики ошибаются в своих прогнозах относительно цен акций в среднем на 40% в ту или иную сторону. Во многом импульс возникает из-за склонности инвесторов продавать растущие акции быстрее, чем падающие, и держать падающие акции дольше, чем требуется, вследствие нежелания признавать свои ошибки. Иногда эффект импульса продаж и покупок приводит к росту продаж или покупок, что еще больше усиливает движение акций в изначальном направлении.

Лекарство. Оставайтесь открытыми к точкам зрения и мнениям других людей, но помните, что фондовый рынок не имеет ничего общего с демократией: движение большинства в ту или иную сторону не означает, что, следуя ему, вы придете к желаемым результатам. Будьте готовы принять новую информацию, однако четко различайте эмоциональную болтовню и фундаментальные данные.

Помните, что даже у «экспертов» есть лимбическая система. Неважно, что говорят вам заголовки журналов, авторитетные телевизионные комментаторы или финансовые гуру. Неважно, насколько убедительно они выглядят. Помните, что и они часто ошибаются.

В спорных ситуациях консультируйтесь с советником, которому вы доверяете, и помните, что любой финансовый консультант является вашим сотрудником, а вы — его генеральным директором. Делайте все возможное, чтобы принять наилучшее в каждой конкретной ситуации решение, не забудьте оценить свое решение на следующее утро, а затем разработайте план и осуществляйте его.

Опрос: как работает ваше инвестиционное мышление?

Ответьте, пожалуйста, на нижеследующие вопросы.

[Да] [Нет]

1. Создается ли у вас впечатление, что вы постоянно теряете деньги на инвестициях?

2. Испытываете ли вы страх в случаях, когда перед вами встает вопрос о возможности инвестирования?

3. Создает ли для вас проблему осознание того, что для управления вашими деньгами и их инвестирования вам требуются дополнительные знания?

4. Позволяете ли вы другим людям (не являющимся экспертами) принимать за вас какие-либо финансовые решения?

5. Возникает ли у вас чувство подавленности или вины в случаях финансовых выигрышей?

6. Возникает ли у вас при финансовых потерях чувство гнева или ощущение собственной никчемности?

7. Болезненны ли для вас признание ошибок или фиксация потерь?

8. Сложно ли вам отказаться от мыслей типа «а вот если бы» в ситуациях, когда вы несвоевременно осуществили инвестиции или вышли из них?

9. Способны ли вы сопротивляться поступающим предложениям или советам, в том числе противоречивым, при оценке перспективной инвестиции или решения, связанного с бизнесом?

10. Чувствуете ли вы себя вполне способным самостоятельно принимать все свои финансовые решения, несмотря на то что ваш жизненный опыт свидетельствует об обратном?

Семнадцать распространенных ошибок при инвестировании и методы их преодоления

1. Отсутствие генерального плана, основанного на информации и знаниях экспертов.

Лекарство: выработайте свой собственный план. Убедитесь в том, что создаваемая вами система достаточно комфортна для вас. Отсутствие внутреннего комфорта делает вас уязвимым для эмоциональных решений и внешне привлекательных предложений. Объективный структурированный план игры включает в себя цели, стратегии, контрольные точки (связанные со временем или денежными суммами), стоп-лоссы, а также регулярные (с точки зрения периодов времени и/или денежных сумм) взносы в пенсионные или накопительные фонды.

2. Неверие в то, что инвестирование — это бизнес.