Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

В предыдущем разделе отмечалось, что использование комбинаций средних скользящих имеет ряд преимуществ. Например, иногда лучше применять короткое среднее сколь­зящее, иногда длинное. Использование только одного зна­чения такого индикатора часто приводит к появлению ложных сигналов, в результате приходится прибегать к помощи различных фильтров. Для более четкого и надеж­ного анализа многие трейдеры применяют сразу два или три средних скользящих.

Пока мы говорим преимущественно о простом среднем скользящем, которое отличается от линейно-взвешенного или экспоненциально-сглаженного (далее в этой главе мы еще расскажем об одной системе, в которой используется два экспоненциально-сглаженных средних скользящих). На основании результатов проведенных исследований можно сделать вывод, что, возможно, наилучшей комбинацией из всех возможных является сочетание двух простых средних скользящих.

При использовании такой комбинации более длитель­ное значение этого индикатора применяется для выявле­ния тенденции, короткое же служит для определения наилучшего момента открытия позиций. Именно через взаимодействие между двумя средними скользящими и самой ценой вырабатываются сигналы об изменениях тенденции.

Рис. 9.5а Пример двадцатидневной полосы максимумов-минимумов. При ее построении используются средние скользящие максимальных и минимальных цен дня, а не цен закрытия. Метод позволяет сократить количество пересечений на графике, что, в свою очередь, сводит к минимуму появление ложных сигналов.

Рис. 9.56 Еще один пример полосы максимумов-минимумов, в основе которой лежат двадцатидневные средние скользящие максимальной и минимальной цен дня.

Использование комбинации двух средних скользящих для получения сигналов

Существует два способа одновременного использования двух средних скользящих (см. рис. 9.6 а-г).

1. Первый способ получил название "метод двойного пересе­чения". Он означает, что сигнал к покупке возникает, когда более короткое среднее скользящее, поднимаясь, пересекает линию длинного. Например, две наиболее часто используемые комби­нации средних скользящих - пяти- и двадцатидневное, а также десяти- и сорокадневное. В первом случае сигнал к покупке возникает, когда кривая пятидневного среднего скользящего, поднимаясь, пересекает линию двадцатидневного, а сигнал к продаже - когда линия пятидневного среднего скользящего опускается ниже линии двадцатидневного. Данный метод пред­ставляет собой непрерывно действующую систему, то есть пред­полагает постоянное наличие открытой позиции - длинной или короткой. Во втором случае десятидневное среднее скользящее поднимается над сорокадневным, сигнализируя восходящую тенденцию, а при нисходящей оно опускается ниже сорокаднев­ного. При одновременном использовании двух средних значений отставание от динамики цен несколько больше, чем в случае с одиночным средним скользящим, но зато возникает меньше ложных сигналов. Мы продолжим обсуждение метода двойного пересечения, когда приступим к разбору вопроса о наиболее удачном применении тех или иных средних скользящих.

Рис. 9. ба Пример метода двойного пересечения. Сигнал к продаже возникает, когда короткое, четырехдневное, среднее скользящее пересекает и оказывается ниже кривой длинного, Двадцативосьмидневного. В данном примере показатели оптимизированы (см. табл. 9.5).

Рис. 9. 66 Еще один пример использования метода двойного пересечения, с применением оптимизированных средних скользящих. Обратите внимание, что более короткое четырнадца­тидневное среднее скользящее, опускаясь, пересекло сорокадневное в октябре, и с тех пор нисходящая тенденция сохраняется.