Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

Рис.Э.бв Пример комбинации пяти- и двадцатидневного средних скользящих. Сигнал к покупке возник в сентябре, когда линия пятидневного среднего скользящего поднялась выше линии двадцатидневного. Это произошло пять месяцев назад. Обратите внимание, что пятидневная кривая только что пересекла двадцатидневную и оказалась ниже ее. Это сигнализирует о целесообразности открытия коротких позиций.

2. При втором способе одновременного применения двух средних скользящих пространство между ними рассматривается как своего рода нейтральная зона. Цена закрытия, зафиксирован­ная выше обеих линий, приглашает трейдера открыть длинную позицию - впрочем этот сигнал отменяется, если цены закрытия опять оказываются в нейтральной зоне. Цена закрытия, зафикси­рованная под нижней линией, указывает на необходимость про­дажи. Все короткие позиции должны быть закрыты и от дальней­ших действий следует воздержаться, если цены окажутся в нейтральном пространстве между двумя средними скользящими. Преимуществом этой системы также является то, что она не находится на рынке постоянно. Существуют и другие варианты этих двух подходов.

Комбинация трех средних скользящих или метод тройного пересечения

Если точка зрения, согласно которой два средних скользя­щих более эффективны, чем одно, верна, тогда комбинация, включающая три значения, в свою очередь, должна оказаться еще эффективнее. На основе такой теории на свет появился так называемый метод тройного пересечения. Чаще всего использу­ется комбинация четырех-, девяти- и восемнадцатидневного средних скользящих. Концепция одновременного применения трех средних скользящих была впервые предложена Р. Алленом в его книге "Как сделать состояние на товарном рынке" (How to Build a Fortune in Commodities, R.C. Alien), опубликованной в 1972 году. Позднее, в 1974 году автор снова вернулся к проблеме трехчленной комбинации в книге "Применение че­тырех-, девяти- и восемнадцатидневного средних скользящих для увеличения доходности операций на товарных рынках" (How to Use the 4-Day, 9-Day and 18-Day Moving Averages to Earn Larger Profits from Commodities). Комбинация четырех-, девя­ти- и восемнадцатидневного средних скользящих является вариантом сочетания пяти-, десяти- и двадцатидневного значе­ний, которое широко используется на товарных рынках. Мно­гие коммерческие графические службы публикуют графики с четырех-, девяти- и восемнадцатидневным средними скользя­щими. Последние также распространяются по информацион­ным видеосистемам.

Комбинация четырех-, девяти- и восемнадцатидневного средних скользящих и ее применение

Мы уже установили, что чем "короче" среднее скользящее, тем ближе оно следует за ценовой тенденцией. Понятно, что самое короткое значение из всех трех (четырехдневное среднее скользящее) наиболее близко следует за ценовой тенденцией, за ним идет девятидневное, а затем восемнадцатидневное. Таким обра­зом, при восходящей тенденции эти три линии будут расположе­ны следующим образом: выше всех четырехдневное среднее скользящее, затем девятидневное, и в самом низу - восемнадца­тидневное. При нисходящей тенденции эти индикаторы будут располагаться в обратном порядке. В самом низу четырехднев­ное, выше - девятидневное, за ним - восемнадцатидневное среднее скользящее (см. рис. 9.7 а и б).

Рис. 9. бг Пример комбинации десяти- и сорокадневного средних скользящих. Сигнал к покупке был получен в сентябре, когда десятидневная кривая поднялась над сорокадневной. Обратите внимание, что только сейчас, впервые за пять месяцев, цены опустились ниже обеих линий средних скользящих. Это тоже можно рассматривать как сигнал к продаже.