Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

Рис. 9.10 Пример построения кривых десяти- и тридцатинедельного средних скользящих на недельном графике непрерывного развития рынка английского фунта. Обратите внимание, как точно пересечение двух средних скользящих на отметке 2.30 в конце 1980 года сигнализирует о начале основной нисходящей тенденции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В этой главе мы представили множество вариантов приме­нения среднего скользящего. В каком-то смысле, именно сама гибкость этого метода может привести к возникновению у трейдера определенной трудности - трудности выбора. Дело в том, что ему приходится выбирать из огромного количества вариантов среднего скользящего. Постараемся в какой-то мере упростить эту задачу. Большинство аналитиков исполь­зуют в своей работе комбинации, состоящие из двух или трех простых средних скользящих. В основе расчетов - цены закрытия, полученные средние значения наносят на график непосредственно в колонке последнего торгового дня вместе с ценами этого дня, без опережения или запаздывания отно­сительно текущей ценовой динамики. Наиболее часто при­меняются пяти-, десяти-, двадцати- и сорокадневные сред­ние скользящие и их варианты (такие, как четырех-, девяти-и восемнадцатидневные). Однако читателю предлагается попробывать поработать и с другими средними скользящими. Широкое распространение персональных компьютеров и большое количество программ по оптимизации сделало про­цесс анализа с помощью средних скользящих намного проще и интереснее.

Средние скользящие - за и против

Одним из самых больших преимуществ средних скользя­щих и одной из причин, почему они так широко используют­ся в качестве систем следования за тенденцией, является то, что они воплощают в себе некоторые старейшие принципы успешной биржевой игры. Они позволяют торговать в на­правлении ценовой тенденции. Такие индикаторы помогают как можно дольше сохранять прибыльные позиции и вовремя закрывать убыточные. Наверное, вы уже когда-то это слыша­ли, верно? Несомненно, что даже каждый начинающий трей­дер знает эти золотые правила успеха на бирже. Очень важно то, что система, основанная на использовании средних сколь­зящих, заставляет трейдера подчиняться этим правилам, вы­давая четкие и недвусмысленные сигналы открытия длинных и коротких позиций, также основаные на данных принципах.

Поскольку уже по своей природе средние скользящие являют­ся индикаторами, следующими за тенденцией, они наиболее эффективны в периоды устойчивых тенденций. Во время застоя цен, когда рынок перестает двигаться в определенном направле­нии, они функционируют очень плохо. А ведь такие периоды охватывают от одной трети до половины всего времени работы рынка, а иногда кажется, что и гораздо больше.

Тот факт, что такие индикаторы оказываются почти бесполез­ными в течение довольно значительных периодов времени, является серьезным аргументом против слепого доверия средне­му скользящему - это может оказаться слишком опасным. Как мы уже не раз подчеркивали, трейдер должен иметь в своем арсенале множество разных инструментов технического анализа. При определенных обстоятельствах - когда на рынке четко прослежи­ваются ценовые тенденции - вряд ли найдется метод, который может сравниться по эффективности со средними скользящими. Можно просто включить программу в автоматический режим и идти на рыбалку. В других случаях лучше использовать один из методов, эффективных в отсутствие тенденции, например, ос­цилляторы, показывающие вступление рынка в область перекуп­ленное™ или перепроданное™. Кстати, мы собирается рассмат­ривать тему осцилляторов в следующей главе.

Использование средних скользящих в качестве осцилляторов

Одним из способов построения осциллятора является сравнение двух средних скользящих. Таким образом, исполь­зование двух средних скользящих в методе двойного пересе­чения делает его более значимым и тем самым повышает его эффективность. В главе 10 мы расскажем об этом более подробно. Ранее мы уже упоминали о методе, в котором сравниваются два экспоненциально-сглаженных средних скользящих. Он получил название метода схождения/рас­хождения средних скользящих (Moving Average Convergence/ Divergence Trading Method — MACDTM). Метод использует­ся, главным образом, в качестве осциллятора. Более подроб­но мы рассмотрим этот способ сравнения средних скользя­щих, наряду с другими осцилляторами, в главе 10.

Средние скользящие показателей других технических индикаторов