Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

Среднее скользящее можно применять для анализа прак­тически любых технических данных или индикаторов - на­пример, показателей открытого интереса и объема (включая индикатор OBV). Среднее скользящее может также использо­ваться для анализа различных индикаторов, спрэдов, соотношений, а также осцилляторов. Приведенные нами примеры (см. рис. 9.11 а и б, 9.12а и б) иллюстрируют, насколько широка сфера применения среднего скользящего.

Рис.9.11а Пример пятидневного среднего скользящего показателей объема. Использование средних скользящих может иногда сгладить перепады объема, в результате упрощается процесс отслеживания его показателей. Путем сравнения различных средних скользящих объема можно опытным путем подобрать сочетания, которые будут выдавать сигналы к действию. Обратите внимание на то, что в данном примере среднее скользящее объема достаточно четко следует за динамикой цен.

Рис.9.116 Пример тридцатичетырехдневного среднего скользящего (число Фибоначчи), пос­троенного на ценовом графике (вверху). Внизу- пример того же самого среднего скользящего применительно к кривой индикатора OBV.

"НЕДЕЛЬНОЕ ПРАВИЛО"

Кроме среднего скользящего существуют и другие систе­мы следования за тенденцией. Одна из таких наиболее извес­тных и успешно применяемых систем известна под названи­ем недельный ценовой канал или просто недельное правило. Данный метод не только не уступает средним скользящим по большинству показателей, но также более прост в использо­вании и отнимает гораздо меньше времени.

По мере совершенствования компьютерных технологий было проведено большое количество исследований по развитию тех­нических систем торговли на рынках товарных фьючерсов. По своей природе такие системы чисто автоматические (или механи­ческие), что подразумевает полное исключение из процесса человеческих эмоций и суждений. За последнее время такие системы были значительно усовершенствованы. Сначала при анализе использовались простые средние скользящие. Затем стали применяться методы двойного и тройного пересечения. Впоследствии появились линейно-взвешенные и экспоненци­ально-сглаженные средние скользящие. А совсем недавно в торговые системы стали включать также и довольно сложные статистические методы - например, метод линейной регрессии. Все эти системы прежде всего являются системами следования за тенденциями, то есть сначала они определяют основную ценовую тенденцию, а затем следуют за ней.

Рис. 9.12a Пример двадцатиоднодневного среднего скользящего применительно к графику соотношения золото/серебро (вверху). Внизу- тридцатичетырехдневное среднее скользящее на графике спрэда между швейцарским франком и немецкой маркой.

Рис. 9.126 Пример семидневного среднего скользящего, помогающего выявлять повороты четырнадцатидневного осциллятора RSI.

По мере того как на рынке появляется все больше и больше новых, широко рекламируемых систем и индикато­ров, поражающих воображение своими возможностями, как-то в тени оказались менее сложные и хорошо функциониру­ющие методы, которые к тому же неплохо выдержали провер­ку временем. Сейчас мы рассмотрим один из таких методов, получивший название "недельное правило".