Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

Мы дали лишь самое основное представление о наиболее известных системах из разработанных Уайлдером. Для де­тального изучения этих аналитических инструментов, в том числе методов их построения, мы рекомендуем обратиться к книге Уайлдера.

КЛАССИФИКАЦИЯ АНАЛИТИЧЕСКИХ ИНСТРУМЕНТОВ И ИНДИКАТОРОВ

Неудивительно, если читатель к этому времени чувствует себя немного сбитым с толку: слишком велик круг различных аналитических инструментов. В целях упорядочения мы объ­единим их в следующий список по группам:

Основные виды графиков: столбиковые, пункто-цифровые, графики спрэда и соотношений;

Шкалирование графиков: арифметическое и полулогариф­мическое;

Столбиковый график: цена, объем, открытый интерес;

Объем: простой, гистограмма, индикаторы OBV и VA, индекс спроса, комбинированный график цены/объема;

Основные инструменты: линии тренда и канала, процент­ные отношения длины коррекции, средние скользящие, ос­цилляторы;

Средние скользящие: конверты;

Осцилляторы: индекс CCI, индикаторы темпа движения цен, скорости изменения цен, MACD, стохастический ана­лиз, осциллятор %R Уильямса, индекс RSI, осциллятор VA, индекс спроса, индекс темпа HAL;

Анализ циклов: индекс темпа HAL, снятие направленности, "определитель цикла", анализ Фурье;

Волновой анализ: веерные линии, дуги, временные зоны (основанные на числовой последовательности Фибонач­чи);

Другие инструменты: "вилка" Эндрюса, линейная регрес­сия, взвешенная цена закрытия, средневзвешенная цена, индикатор волатильности;

Индикаторы Уайлдера: RSI, CSI, DMI, параболическая система, индекс размаха;

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ И ИНДИКАТОРОВ

Как сделать выбор при таком разнообразии? В ответ я могу посоветовать следующее: начинать надо с основных инстру­ментов анализа рынка - цен, объема и открытого интереса,

линий тренда, процентных отношений длины коррекции, средних скользящих и осцилляторов. Во вторую очередь следует обращаться к пункто-цифровым графикам, графикам спрэда и соотношений, хотя и они могут оказаться весьма полезными. Обратите внимание на большое разнообразие осцилляторов. Использовать их так широко, во всем их богатстве было бы ошибкой. Выберите один-два, которые кажутся вам наиболее удобными, и смело приступайте к работе с ними.

Индикаторы циклов и инструменты, основанные на чис­ловой последовательности Фибоначчи, следует использовать как вспомогательные средства, если только они не вызывают у вас особого интереса. При выявлении циклов особенно удобен анализ Фурье, а знание циклов, в свою очередь, помогает повысить точность определения временных перио­дов для средних скользящих и осцилляторов. Однако следует помнить, что анализ Фурье является достаточно сложной методикой, которую необходимо специально изучать и от­рабатывать. Трейдерам, пользующимся механическими тор­говыми системами, стоит обратить внимание на параболи­ческую систему и систему "направленного движения" Уайл­дера. Что касается остальных методов анализа рынка, то я предоставляю читателю самому оценить их возможности. Хочу дать один совет: главное, найти инструменты, подходя­щие именно для вас, которые дают хорошие результаты применительно именно к вашим нуждам. На них и останови­тесь. Впрочем, мы еще вернемся к проблеме выбора средств анализа ниже. (См. рис. 15.12 - 15.14.)

АВТОМАТИЗИРОВАНИЕ, ОПТИМИЗИРОВАНИЕ И ТЕСТИРОВАНИЕ НА ПРИБЫЛЬНОСТЬ

Выбрав, какие методики он собирается использовать для изучения различных рынков, пользователь может полностью автоматизировать процесс технического анализа. Сначала необходимо построить методическую часть (индикаторы, инструменты), которую потом можно будет применять к самым разнообразным файлам данных. После этого вся рабо­та перекладывается на плечи компьютера. Программа "Ре­дактор прибыльности" (Profitability Editor) позволяет прове­рять выбранные аналитические методы на данных прошед­ших периодов движения рынка. Допускается также поиск оптимальных параметров для любого метода. Возможность подвергать проверке любую торговую систему или техничес­кий индикатор на прошедшем материале, одновременно под­бирая оптимальные параметры, видимо, является главным преимуществом компьютеризации технического анализа. Наконец, раздел "Методы пользователя" (User Study) про­граммы позволяет пользователям с повышенными требованиями, обладающими некоторым опытом программирова­ния, самостоятельно конструировать аналитические методы.

Рис. 15. 12а Примеры построения линий тренда и канала с помощью компьютера. Горизонталь­ные линии показывают уровни поддержки и сопротивления.