Теория и практика управления рисками организации

Способность управлять риском и вместе с тем вкус к риску, к расчетливому выбору являются ключевыми элементами той энергии, которая обеспечивает прогресс экономики.

Ответ на вопрос: когда и почему прошла граница между прежним и современным пониманием в развитии цивилизаций с точки зрения управления риском, дает настоящий учебник, где рассматриваются этапы эволюции методов изучения и предупреждения нарастающих угроз в деятельности людей, изучаются риски и угрозы, возникающие в деятельности хозяйствующих субъектов всех уровней – от предприятия (микроуровень) до государства (макроуровень), а также методы их регулирования.

Авторами учебника являются д-р юрид. наук проф. В.И. Авдийский (введение, гл. 2 (совместно с В.М. Безденежных, гл. 4, 6, заключение), д-р экон. наук проф. В.М. Безденежных (гл. 1, 2 (совместно с В.И. Авдийским), гл. 3, 5, 7). В подготовке гл. 7 использованы материалы исследования, проведенного канд. экон. наук А.В. Безденежных. Материалы для приложения С_^ 2, размещенного по адресу BOOK.ru и предназначенного для углубленного изучения темы, предоставлены д-ром техн. наук проф. А.С. Родионовым.

Редактирование текста учебника осуществлено д-ром экон. наук проф. Н.Г. Синявским.

Авторы будут благодарны за отзывы и пожелания по улучшению содержания учебника, которые можно направить на кафедру анализа рисков и экономической безопасности Финансового университета при Правительстве РФ или в издательство.

Глава 1 Эволюция моделей анализа риска

1.1. Эволюция теоретических моделей анализа риска: субъект и методы управления риском в деятельности хозяйствующего субъекта

Управление риском как осознанная форма деятельности. В одном из наших учебников по управлению рисками в деятельности хозяйствующих субъектов была подробно рассмотрена ретроспектива формирования подходов к научному осмыслению феномена человеческих социально-экономических отношений, обозначаемого термином «риск»[4]. По мере развития общественно-экономических отношений это понятие стало приобретать все большее значение как важный элемент развития социально-экономических систем, а формируемые научные подходы позволили последовательно выработать ряд моделей анализа риска как экономической категории. Не останавливаясь подробно на описании исходных моделей, отметим, что между разработчиками теоретических моделей анализа рисков П. Лапласом и А. Пуанкаре, с одной стороны, и К. Эрроу, А. Маршалом, А. Пигу и их современниками[5] – с другой, отличия не только во времени, но и в методах анализа.

В табл. 1.1 представлены ключевые положения моделей изучения риска ведущими исследователями этой проблемы в начале и середине XX в.

Кеннет Джозеф Эрроу (Kenneth Joseph Arrow: 1921–2017) – американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике за 1972 г. (совместно с Джоном Хиксом) «за новаторский вклад в общую теорию равновесия и теорию благосостояния»

К. Эрроу интересует не то, как работают вероятностные законы и как наблюдения сходятся к среднему, как результат отличается от его вероятностной оценки, что являлось основным интересом предыдущего исторического периода. Его интересует, как люди принимают решения в условиях неопределенности и как живут с рискованными решениями, которые приняли. Этот подход подводит к более осмысленному взгляду на то, как люди маневрируют между риском, который им уготован «выбором судьбы», т. е. риском внешней природы, и риском, который они выбирают сами, насколько велик разрыв между «произволом выбора» и «выбора судьбой»[6]. Следует заметить, что исследователи также по-разному называют неопределенность возможных проявлений в будущем сегодняшних решений (Ф. Найт, Дж. М. Кейнс и др.), разрабатывая новые модели и методы анализа. В работах Даниила Бернулли было намечено будущее направление анализа риска, но именно Эрроу, по нашему мнению, следует считать основоположником концепции управления риском как осознанной формы деятельности.

Таблица 1.1

Хронология этапов эволюции (моделей) теории анализа рисков (начало глобализационных кризисов)

¹ Заметьте, что здесь впервые идет речь об анализе возможности проигрыша как неотъемлемой части управления риском.

²«Диверсификация, – утверждает он, – это здравая политика. Рекомендации, игнорирующие незаменимость политики диверсификации, должны быть отброшены и как гипотезы, и как правила поведения». Markowits H.M. Portfolio Selection // Journal of Finance. 1952. Vol. 7, № 1. P. 71–91