Торговая система трейдера: фактор успеха

О фундаментальном анализе написано много книг, и в большинстве из них основное внимание уделено макроэкономике. Возможно, это прекрасные книги, особенно если вы держите позицию открытой несколько недель или месяцев. Но при краткосрочной торговле я бы рекомендовал прочитать книгу Л. Колмыковой «Фундаментальный анализ финансовых рынков». На наш взгляд, в этой относительно небольшой по объему книге изложено все то, что надо знать для краткосрочной работы (то есть при условии, что открытую позицию держим не более нескольких дней или часов) на финансовых рынках.

Основная ошибка начинающих трейдеров при работе с ФА в том, что они пытаются поймать большое движение цены после выхода важных новостей. Действительно, если посмотреть на исторические данные, то хорошо видно, как после выхода важных новостей цена очень быстро проходит 100-150 пунктов, причем практически без откатов. И естественно, возникает желание заработать на таком движении. Однако в реальном времени это редко кому удается. Давайте рассмотрим подробнее несколько вариантов, почему это происходит.

Первый вариант. Перед выходом новости у вас нет открытой позиции, и не стоят ордера на открытие позиции. После выхода новости вы видите, что цена быстро растет, и хотите открыть длинную позицию. Если в этот момент вы запросите цену у брокера, то скорее всего он ответит вам с задержкой, и за это время цена уйдет пунктов на 50 от того значения, которое было перед выходом новости. Если же ваш брокер предоставляет вам услугу совершения сделки прямо по текущей цене, то в этот момент при попытке открытия позиции вы будете получать сообщение типа: «Цена ушла» до тех пор, пока цена не пройдет те же 50 пунктов (или просто не прекратится ее движение вверх). А 50 пунктов — это уже немало, и вполне возможно, что цена выше и не пойдет. Конечно, цена может потом пойти вверх еще на 100 пунктов, но сейчас мы этого не знаем. Ведь вполне возможно, что цена пройдет вверх еще 10 пунктов и развернется вниз. Так что открывать позицию в этот момент— явно не лучшее решение.

Второй вариант. Перед выходом новости у вас нет открытой позиции, но стоят ордера на открытие позиции вверх и вниз. При этом вы рассчитываете, что если один из ордеров сработает, то цена и дальше пойдет в этом же направлении и вы сможете заработать на этом движении цены. Но при реальной работе часто бывает так, что после выхода новостей цена сначала делает резкое движение в одну сторону (причем вполне достаточное, чтобы сработал один из ордеров), а потом разворачивается и идет в другую сторону. В этом случае вместо прибыли вы получаете убыток. Попытки установить ордера ближе или дальше от той цены, которая была перед входом новостей, ничего не меняют. Ведь если ордера ставить близко, то возрастает вероятность того, что ордер сработает от случайного изменения цены, а если ставить ордера далеко, то они могут сработать уже вблизи максимума, которого цена достигнет после выхода новости.

Третий вариант. Перед выходом новости у вас нет открытой позиции, и вы ждете сообщения, чтобы сразу после него открыть позицию в том направлении, куда цена должна двигаться после новости согласно классическому фундаментальному анализу. Например, пришла новость, что учетную ставку по британскому фунту повысили на 0,25%. Многим кажется естественным, что после такой новости надо немедленно покупать британский фунт, если есть такая возможность. Еще бы, во всех книгах по фундаментальному анализу написано, что фунт в этом случае должен дорожать. Но возможно и другое развитие событий. И это мы поняли на своем собственном опыте. Вот как это было.

Это произошло на первом году работы на валютном рынке. Мы сидели на дилинговой площадке и ждали сообщения Банка Англии об изменении учетной ставки. По всем прогнозам ее должны были повысить на 0,25%. И вот сообщение пришло, и ставку действительно повысили на 0,25%. Мы сразу открыли длинную позицию по фунту лотом 100 000 и радовались, что мы такие умные и сейчас заработаем кучу денег. Но цена быстро пошла вниз и за 15 минут упала на 50 пунктов. Я тогда был совсем неопытным и не ставил стоп-лосс (сейчас я таких ошибок не делаю). И что мне было делать в такой ситуации? Если закрою позицию по текущей цене, то я теряю 500 долларов, а если сейчас не закрою, то неизвестно, как низко цена упадет. Пока я об этом размышлял, цена упала еще на 30 пунктов и текущий убыток достиг 800 долларов. И что делать теперь? И я принял следующее, возможно, не самое лучшее решение. Я решил не закрывать позицию до тех пор, пока убыток не достигнет 100 пунктов или пока цена не поднимется вверх настолько, что я буду иметь прибыль. В течение трех последующих часов мой убыток колебался в диапазоне 75-95 пунктов, а потом цена медленно шла вверх в течение 5 часов. Мне повезло, я даже заработал на этой позиции 30 пунктов, но те 8 часов я вспоминаю уже 9 лет. Давайте рассмотрим, что же тогда произошло на рынке.