Торговля на победу

Некоторые аспекты вашего поведения обусловлены успехом, но некоторые вещи делаются вами исключительно в силу привычки. Со временем к вам приходит понимание того, как автоматическое мышление заставляет вас игнорировать едва различимые сигналы. С таким пониманием приходит осознание путей воздействия вашего сознания на процесс торговли. Добейтесь контроля над сигналами, и ваши шансы на покорение рынка умножатся.

Обратите внимание на склонность к торговле акциями с меньшим риском и скромным потенциалом прибыли, которым отдается предпочтение перед волатильными акциями, которые могут принести большие деньги. Сталкиваясь с путаностью и перегруженностью сознания, психологической усталостью и чрезмерной волатильностью, многие трейдеры делают выбор в пользу безопасности, как правило, и меньшей доходности.

Существует также тенденция торговать большими объемами по дешевым акциям, которые этого не стоят, вместо того, чтобы покупать или продавать большое количество акций, которые не грозят проскальзыванием. В целях экономии большинство трейдеров делают выбор в пользу дешевых акций. Другими словами, они предпочитают открывать позиции по мелким акциям с большим спрэдом, отказываясь от покупки меньшего количества сильных акций. Если вы не сильны в торговле мелкими акциями, эта дурная привычка, мешающая видению рынка, может стоить вам 50 тысяч долларов в месяц. Вы прекращаете думать, когда влезаете в мелкие акции, которые производят впечатление безопасного приобретения.

Высокая волатильность пугает многих трейдеров, они стараются быстрее и дальше унести ноги вместо того, чтобы упорно наращивать позиции. Не суетитесь. Без особых на то причин не переходите на низкодоходные акции. Присутствие в портфеле Оксидентал (Occidental) или других нудных акций, говорит о вашей усталости. Торгуя такими акциями, много не потеряешь, но и не заработаешь. Лучше попробовать поработать с двадцатью тысячами акций Техас Инструментс (Texas Instruments) или ЭлЭсАй Продактс (LSI Products), вероятность движения по которым высока. Когда на балансе двенадцать акций, можно переходить на акции средней стоимости.

Подчас ваш выбор акции для покупки верен, но держите вы ее недостаточно долго. Возможно, вы считаете, что должны двигаться дальше. Задумайтесь о накладных расходах на совершение сделки. Какой смысл закрывать позицию, если прибыль даже не окупает затрат на комиссионные, тем более, что нет особых оснований опасаться падения цены? Нет резона продавать акцию, лишь ради сохранения функционального движения. Быстрая продажа бывает оправданной, когда купленная акция неожиданно начинает валиться. Вы ее продаете, стремясь ограничить потери.

Мачо в трейдинге

Все мачо в трейдинге похожи друг на друга, их объединяет одно общее качество – неспособность смотреть правде в глаза и принимать реальность. Трейдер-эгоцентрик отказывается приспосабливаться, он воюет с рынком. Если вы можете выдержать жар, то покупайте большие объемы с самого начала.

Мачо не торгуют на основании собственного опыта. Они озабочены не тем, что знают, а тем, что чувствуют. Вы не относите себя к их числу?

Если да, это значит, что вы уступаете соблазну старых представлений о торговле против рынка, как и тому, что рынок «ошибается» и двигается в неверном направлении. Или вы склонны утешать себя словами вроде «невелика беда, убыток по стоп-лосс ордеру» или «не всегда же в плюс закрываться», вместо того, чтобы проанализировать сделки и найти ошибки. Невозможно спрятаться за тривиальные клише, удерживающие от поиска путей оптимизации трейдинга.

Попытки рационализировать происходящее, найти логическое обоснование и оправдание убыткам, не ведут к переменам. Вы должны идентифицировать модели торговли, осознать служащие им основой поведенческие стереотипы и изменить свои представления, приведя их в соответствие со стоящей перед вами задачей.

По словам опытных трейдеров, в целях улучшения риск менеджмента бывает полезно взять на вооружение практику закрытия длинных позиций, особенно при негативных ожиданиях поведения рынка. Намного разумнее продать акции, а после того как они упадут, купить обратно.

Это трудно сделать, если вы полагаете, будто твердость и выдержка перед лицом невзгод достойны восхищения, а ликвидация неоднозначных, рискованных позиций – трусость. Не стоит также думать, что повышение степени физической и ментальной готовности позволит переносить боли. Намного разумнее ограничить длительность болевых ощущений и вместо трех дней, терпеть боль в течение одного или полутора.

При обвале рынка можно открыть короткую позицию по фьючерсам и оставить ее на ночь. Фьючерсы играют роль хеджа против падений цены, но их можно также рассматривать и в качестве отдельных инструментов генерирования дохода.

Перфекционизм и управление рисками